招商證券發表研報指,鑑於百威亞太(01876.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $3.59千萬; 比率 29.955% 今年7月表現較預期疲弱,即使今年8月的表現異常強勁,似乎仍不足以使中國市場營收增長轉正。該行亦留意到,百威亞太在南韓市場表現有明顯的好轉,日本市場競爭對手的拖累和價格上漲已經過去。
不過,由於亞太東部對百威亞太EBITDA的貢獻僅為高雙位數,對推動業績轉變影響不大。下半年業績風險仍然偏向下行,並且容易受到中國旺季銷售可能回落的影響,故預計百威亞太2024財年的淨利潤將低於市場預測約14%。
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招商證券亦將百威亞太2024至2026財年的收入預測下調8%至20%;毛利預測下調7%至19%;淨利潤預測下調約21%至30%。並同時將其目標價下調至10.1元,評級相應下調至「中性」。(js/cy)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-14 16:25。)
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