中銀國際發表研究報告指,華虹半導體(01347.HK) +3.400 (+9.214%) 沽空 $4.31億; 比率 10.569% 上季業績令市場失望,激烈競爭影響短期業績。雖然收入符合預期,惟因應價格持續受壓和高額的研究及啟動成本,令營業虧損再次高達4,900萬美元。儘管終端需求穩健,但由於新產能帶來的高額折舊攤銷,今年首季毛利率指引僅為9至11%,較市場預期低3個百分點。
不過,中銀國際預期,華虹將受惠於DeepSeek人工智能基礎設施加速潛力、汽車及工業庫存調整週期結束及芯片本地化需求,整體估值水準將持續獲上調。該行維持該股「買入」評級,目標價30.1元。(sl/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
相關內容《大行》高盛降華虹(01347.HK)評級至「中性」 利潤率因新產能而受壓
AASTOCKS新聞