野村發表報告,將新華保險(01336.HK) -0.150 (-0.493%) 沽空 $6.82千萬; 比率 20.417% 目標價由26.02元下調至24.52元,反映年末淨資產值預測下調3%。新的目標價相當於今年預測市賬率0.65倍,折讓14%,長期股本回報率10.5%。該行將今明兩年純利預測分別下調14%及13%,大致反映資本市場疲弱帶來的壓力。另外,由於政策趨緊,明年新業務價值預測下調5%,今年預測則維持不變。
該行認為,保費收入增長溫和,關注投資收益率會否改善。因為自引用新會計準則,純利表現波動,而業務組合由保障型產品轉向儲蓄型產品、銷售渠道由中介人轉向銀行,亦可能影響長期投資收益率。(cy/u)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-05-09 16:25。)
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