<匯港通訊> 野村發報告指,上調海底撈(06862)目標價7.9%,從15.1港元至16.3港元,維持「買入」評級。
野村指,海底撈2024財年下半年同店銷售壓力在於基數高,在成本順風情況下有更好的利潤率。預計海底撈2024財年下半年純利增長穩健在同比增13%。下半年收入同比增2%,受惠於同店銷售的低單位數同比增長。
積極的一面是,野村預計海底撈平均銷售單價(ASP)將同比改善1個百分點。同時,儘管海底撈加速新店開設,2024年下半年開50家新店,但其門市擴張速度差於預期。野村預計,由於成本順風以及經營效率更好,海底撈的經營利潤率將同比及按半年改善。 (JJ)
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