2月27日|廣發証券研報指出,海天味業增速對應估值合理,未來ROE推動PB估值提升。經歷成長股高估值,調整後估值回落,到基本面回升估值企穩過程。過去由外資定價,當前公募持股提升,保險資管配置空間大。海天在大眾品裏ROE較高、穩定性強且預期回升。業績增速快則估值更高。參考日美龍頭,海天淨利潤增速10%以上階段對應當前估值合理,未來ROE推動PB估值提升,PE估值有望在25~30倍波動。海天增長確定性高,參考日美龍頭PE合理估值25~30倍,ROE回升推動PB估值提升,高分紅下配置價值凸顯。給予2026年A股30倍PE估值對應合理價值40.15元/股,參考當前H/A溢價率H股合理價值為38.45港元/股,A/H股均給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯