<匯港通訊> 摩根大通發表報告指,12月8日,渣打集團(02888)股價下跌2%,表現遜於恒生指數0.8個百分點,可能歸因於媒體報導的與倫敦伊朗制裁訴訟相關的法律和解。雖然集團並未揭露實際和解金額,但在新聞稿中表示,和解對集團的經營業績或財務狀況影響不大。
該行預計這將在2025年第四季被確認為一項特殊項目。雖然和解對每股股息(DPS)或有形股本回報率(ROTE)沒有影響,但可能會降低一級資本充足率(CET1),並可能限制2026年股票回購的上漲空間。
該行認為,對CET1比率的負面影響將小於13個基點。該行重申渣打集團目標價190港元及「增持」評級。 (LF)
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