華泰證券發表報告指出,中銀航空租賃(02588.HK) +0.100 (+0.169%) 沽空 $63.79萬; 比率 1.193% 日前披露去年第四季營運數據,上游飛機製造商產能不足拖累飛機交付,上季飛機交付數量13架,按年減少26架,季度末公司自有飛機數量按季小幅上漲至435架,相對於第三季為430架。公司嘗試發動機業務,上季末自有10台發動機,該行認為有望彌補飛機產能不足導致的資本開支缺口。另外美國聯儲局降息放緩,可能導致公司資金成本面臨壓力。該行預計公司去年全年核心ROE或與2023年大致持平。
該行考慮到中銀航空租賃的負債端壓力,下調對其2024至2026年歸母淨利潤的預測至7.5億、6.9億及7.8億美元,目標價由82元下調至78元,評級「買入」,認為其飛機交付有挑戰。(jl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-21 16:25。)
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