<匯港通訊> 招銀國際發表研究報告指,預計藥明康德(02359)在2025/26/27年持續經營收入按年增長16%/15.9%/15.8%,經調整淨利潤按年增長16.2%/17.6%/16.4%。
報告指,藥明康德舉辦了投資者日活動,該行認為此次會議的要點如下:1)TIDES業務發展勢頭不變,產能擴張迅速、管線儲備豐富;2)早期研發顯現進一步復蘇的信號,將拉動佔公司總收入約三分之一的早期業務收入的增長;3)精細化運營助力公司在面對宏觀不確定性以及進行全球產能擴張的同時保持有韌性的盈利能力。
上調A股目標價,由116.56元人民幣升至118.79元人幣,維持A股買入評級。(LF)
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