<匯港通訊> 高盛發報告指,維持希慎興業(00014)目標價15.2港元以及「中性」評級。
高盛指,希慎2024年底止年度純利3500萬港元,相比2023年扭虧爲盈, 不計物業投資(IP)重估損失收窄及住宅項目的損失,該公司的基礎溢利同比增7%至19.5億港元,符合高盛預期。
該公司維持2024年度末期股息0.81港元不變,2024年全年股息1.08港元,這意味著按基本盈利計為72%的派息比率。
展望未來,公司預計2025-2026財年每年的資本支出將達到10億-20億港元,而利園八期項目預計於2026 年下半年竣工後,資本支出將逐漸減少。管理層對該公司的財務狀況仍然感到滿意,因為他們相信,公司189億港元的總流動資金,將足以滿足上述融資需求。
管理層對其業務保持審慎樂觀,認爲其租戶銷售已經開始改善,管理層重申通過必要投資來維持其重要競爭力。(JJ)
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