<匯港通訊> 高盛發表報告,維持對恒生銀行(00011)「沽售」的投資評級,目標價為98港元。
恒生昨公佈全年業績,高盛指,其2024年下半年每股收益為4.29港元,比高盛預測高出6%。營收增長 5%,由於平均生息資產規模較大,淨利息收入(NII)較該高盛的預期高出3%。2024年下半年的撥備比 高盛預測高出4%,且較上季增加一倍。2024年12月總體不良貸款率為6.1%(2024年6月為5.3%)。香港企業房地產不良貸款率上升至約15.2%(相較之下到2024年6月,成長率約為9.6%)。一級資本充足比率(CET 1 CAR)為17.7%,而高盛預測為17.1%。管理層宣布第四財季每股派3.2港元,即全年每股派息 6.8港元(較高監預測高10港仙),不過,該行指恒生未有新的股票回購計劃宣布,低於該行預期的30億港元股票回購計劃。 (BC)
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