華泰證券發表報告指,中國中冶(01618.HK) +0.020 (+1.266%) 沽空 $45.22萬; 比率 14.078% 第一季營收922.04億元人民幣(下同_,按年跌24.59%、
按季跌23.35%,淨利潤16.33億元,按年增1.59%、按季增161.65%,扣非淨利潤14.91億元,按年跌7.19%。考慮到公司剝離非核心業務資產,地產業拖累減弱,後續有望實現輕裝上陣,首季淨利潤已扭轉下滑趨勢實現增長,維持對中國中冶601618.SH)A股及港股「增持」與「買入」評級。
該行維持對中國中冶2026至2028年淨利潤預測為59億、59億及63億元。考慮到公司減值計提充分、地產業務剝離後擾動減少,維持給予中國中冶2026年A股及港股12倍與6倍的市盈率估值,對應中國中冶A股及港股目標價為3.36元與1.92港元,前值為3.36元及1.9港元。(ha/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-04 12:25。)
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