致同(香港)會計師事務所最新發表的《亞洲私募股權投資觀點2025》指出，隨著市場活動於2024年回升，亞洲私募股權行業展現出重拾樂觀的勢頭。儘管面對貿易關稅上升、地緣政治衝突及全球經濟不確定性持續，亞太地區私募股權市場依然具吸引力。較低利率、有利商業營運的監管政策，以及人工智能(AI)尤其在中國的快速發展，正提振投資者信心，為該地區創造大量私募股權投資機遇。受益於AI的廣泛應用及電子商務的持續擴展，亞太地區正迅速崛起為私募股權投資的主要增長中心。
致同香港諮詢主管合夥人湯飈表示，亞洲的併購及收購活動於2024年重拾動力，標誌著私募股權交易量連續兩年下滑的結束。這一復甦主要受亞太地區交易激增所推動，尤其是東南亞地區，各國均錄得強勁的本地生產總值增長。此外，「中國+1」策略提倡供應鏈及投資多元化至中國以外的地區，為亞太地區帶來顯著的增長動力，進一步推動交易活動，並為私募股權領域注入新的活力。
湯飈補充，儘管全球地緣政治不確定性仍然存在，2025年亞太地區私募股權市場仍然樂觀，主要得益於東南亞及科技、媒體與通訊行業的強勁交易活動。強勁的消費需求以及持續的數碼化轉型進一步推動該地區的增長。
至於中國的AI領域憑藉突破性的技術進步及蓬勃發展的初創企業生態系統，已成功吸引全球私募股權投資者的高度關注。以DeepSeek等企業為代表，中國展示其在全球舞台上競爭的實力，並於醫療健康、金融科技、自動駕駛及智能製造等多個行業推出尖端的AI解決方案。
另外，亞洲私募股權市場有望在2025年實現顯著增長。中國透過實施債務減免及數碼補貼等刺激政策，有效穩定消費需求，並推動科技創新及可持續發展領域的發展。而以印尼和越南為代表的東盟經濟體則受益於數碼化轉型及基建升級，特別是在金融科技與可再生能源領域，成功吸引大量國際投資者的關注。
另外，湯飈表示，在當前複雜的全球競爭格局下，香港需進一步完善市場機制、增強資本市場活力，並推動金融模式創新，以應對多變的外部挑戰及增強國際競爭力。(sl/j)
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