美銀證券發表報告,預期友邦保險(01299.HK) -0.850 (-1.555%) 沽空 $1.46億; 比率 9.663% 旗下友邦中國新業務價值利潤率將於2024年達到56%,2025年達到55%,高於 2023年的51%。除了受惠於較低的銀保費用及保證利率外,該行認為友邦中國的養老金保險銷售強勁增長是主要動力。
報告指,根據內媒報道,友邦中國2024年1至10月的養老金首年保費收入超過24億元人民幣,居同業之首。雖然友邦中國作為一家精品保險公司,與擁有較大代理團隊的中國保險公司相比,其銷售額排名可能不會保持太久。但該行認為友邦可在高端客戶中保持競爭力,而養老金產品可於2025年帶動其新業務價值增長。該行維持友邦「買入」評級,目標價92.2元。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-08 16:25。)
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