摩根士丹利發表研究報告指,下調華潤啤酒(00291.HK) -0.350 (-1.190%) 沽空 $1.04千萬; 比率 15.644% 2024至26年的盈測2%至5%。另外,該行調低集團今年銷售預測3%,以反映啤酒需求冷淡及白酒銷售預測被下調,而2025年和26年的銷售額則料在較低基數下再降6%。由於中高端業務銷售疲弱,該行2024至26年的毛利率假設分別下調0.5、1.1及1.3個百分點,但仍預期利潤擴張。這應該會被預期營運開支減省所部分抵銷。
大摩將潤啤目標價由32元調升至34元,評級為「增持」。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-31 12:25。)
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