6月2日|華源證券研報指出,湖北能源提分紅比例至不低於50%,26Q1來水偏豐業績高增。2025年實現歸母淨利潤19.09億元,同比增長5.26%;2026Q1實現歸母淨利潤5.06億元,同比增長42.04%。2025年轉讓長江證券股權實現利潤增長,火電及新能源板塊業績承壓。26Q1來水改善,帶動水電業績修復。2025年公司完成向三峽集團定增,募集資金總額29億元,扣除發行費用後全部用於羅田平坦原抽水蓄能電站項目;公司在建羅田平坦原、長陽清江、南漳張家坪三個抽水蓄能項目合計裝機440萬千瓦,“十五五”期間有望逐步貢獻調節價值與業績增量。預計公司2026-2028年歸母淨利潤分別為19.15/19.86/20.05億元,當前股價對應的PE分別為20/19/19倍。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯