11月13日|中信建投証券研報指出,邁瑞醫療Q3業績符合預期,收入增速如期轉正,利潤端受毛利率下降、費用率提升影響有所承壓。Q4收入增速預計較Q3進一步提升,Q4利潤預計在低基數下實現增長,但考慮到前三季度利潤下滑幅度較大,且今年整體利潤率承壓,預計全年公司歸母淨利潤將有雙位數下滑。展望明年,預計公司將走出行業外部壓力帶來的影響,迴歸收入、利潤穩健增長軌道。中長期來看,公司重視研發創新和國際化,擁有高效的研發體系和優秀的渠道管理能力,外延併購有望進一步拓展布局,加上公司國際化進度持續推進,該行看好公司未來加快邁向全球醫療器械Top10 公司的步伐。維持“買入”評級。
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