8月12日|華泰證券指出,7月全行業、全部非金融行業景氣指數回升,分板塊看,大金融、中游製造、TMT景氣改善。再次重申反內卷等政策助力下ROE企穩回升的能見度上升,建議關注:1)反內卷品種進入築底位或爬坡位品種增多,如工業金屬、能源金屬、鋼鐵、部分化工品、風電、汽車、養殖、物流等;2)海外AI資本開支Q2繼續上行,AI產業趨勢驅動元件-存儲、軟件、遊戲等景氣改善或維持高位;3)獨立景氣週期驅動的小金屬-軍工(國內訂單+軍貿)、通用自動化、醫藥(投融資週期回暖)、保險等。配置方面,戰術上挖掘景氣改善、具備補漲邏輯的板塊,關注存儲、軟件、通用自動化、化工、保險、煤炭等;戰略上,繼續超配大金融、軍工、醫藥等,其中醫藥行情或從創新藥向醫療器械等擴散。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯