3月19日｜海通證券研報指出，華利集團(300979.SZ) -0.750 (-1.146%) 預計24年歸母淨利潤38.4億元，同比增長20.0%；Q4歸母淨利潤10.0億元，同比增長9.2%。與Q3相比，公司收入有所放緩（Q3同比增長18.5%），歸母淨利率降幅有所擴大（Q3同比下降0.3pct）。此外公司已於2024年投產成品鞋工廠3個和鞋材工廠1 個，工廠正處產能爬坡過程當中，對利潤造成暫時性影響。24Q4出貨量同比+11.7%，ASP環比略有下降。預計將對25Q1利潤率形成一定壓力，25Q2及以後影響將更為平滑。未來3-5年，公司將在印尼及越南新建數個工廠並儘快投產，預計將迎來產能投放高峯，長期來看增長動能強勁。展望2025年，下游多個客户增長最新指引良好，下游訂單能見度整體較高。給予2024年20-23倍PE估值區間，對應合理價值區間65.74-75.60元/股，維持“優於大市”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯