1月22日|國泰君安研報指出,國電電力(600795.SH) -0.040 (-0.943%) 4Q24業績符合預期,新能源投產節奏有所放緩,經營性現金流充沛支撐下分紅存在提升空間。以歸母淨利潤口徑測算,公司2023年分紅比例38.2%。預計在經營性現金流充沛且資本開支邊際放緩背景下,公司分紅存在提升空間。推測受新能源項目收益率承壓影響,公司新能源投產節奏有所放緩。1~3Q24 公司經營性淨現金流371 億元(較同期淨利潤+226 億元),同比+30.7%,經營現金流持續好轉。參考行業可比公司估值並考慮公司煤電資產盈利穩定性較強,維持目標價7.07元,維持“增持”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯