10月22日|中金公司研報指出,中國移動3Q24主營業務收入基本符合市場預期,但營業收入略低於市場預期,主要源自3Q其他業務收入(主要為銷售手機硬件)同比-7.0%,但由於該業務毛利率約2%,對於利潤影響較小,3Q24歸母淨利潤符合市場預期。1-3Q24,DICT業務收入保持良好增長;新興業務中內容媒體收入、國際業務收入均保持快速增長。參考往年情況及業務模式,4Q通常出現應收賬款下降、信用減值損失回撥。基於SOTP估值,A股維持跑贏行業評級和110元目標價,港股維持跑贏行業評級和85港元目標價。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯