10月5日|國金策略張弛團隊發佈研報指出,本輪市場行情或為“反彈”並非“反轉”,持續期約為1個季度,即美國“硬着陸”確認後逐步結束。對應至風格層面,降息等系列政策旨在帶動居民資產負債表改善、促使信用預期回升,這將延伸為兩個重要投資方向:(1)信用回升拉動居民消費預期回暖;(2)與此同時,也將會拉動市場“花錢意願”,引導市場預期改變,疊加5000億元互換及3000億元回購,市場增量資金上升將會重點利好成長方向!而鼓勵加槓桿亦勢必將推升市場的上漲斜率,加快估值修復兌現。維持重點推薦具備:中小盤+超跌+低估值+股息率上修的“成長>消費”,尤其成長亦將受益於回購預案規模佔比最高。10月行業配置:建議:(一)底倉配置:黃金+創新藥;(二)反攻首選成長:1、TMT,尤其電子、計算機;2、國防軍工;3、醫藥生物等。(三)反攻次選消費:1、白酒;2、社服;3、醫美;4、輕工。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯