9月7日|中信建投研報指出,從二季度各板塊財務指標來看,電新各子板塊中電力設備表現較好。一方面收入穩步增長,盈利能力保持穩定;另一方面在手訂單增速明顯高於其他板塊,且供給端增速較低。根據新增在建工程對未來一年各板塊固定資產增速進行擬合,發現電力設備行業尤其是特高壓方向供給增速較低,在行業需求確定性高增的情況下預計電力設備板塊將持續處於高景氣週期,且今年下半年會進入業績、訂單共振的階段。其他板塊中全球户儲、大儲行業預計將持續處於高景氣狀態,海風供需格局較好但需要關注需求端釋放情況如何。光伏、鋰電、陸風目前需求增速仍然低於供給增速,重點關注行業供需邊際好轉時點以及下游需求增速情況。
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