9月13日|天風證券研報指出,農業銀行(601288.SH) -0.110 (-2.187%) 上半年實現營收3668億元,YoY+0.29%,較24Q1(YoY-1.76%)上漲2.05pct。資產質量向好,撥備覆蓋小幅上漲。24Q2末不良貸款率1.32%,環比持平;不良生成率整體呈現波動向好趨勢。不良撥備覆蓋率較年初回升0.07pct 至303.9%。公司24H1利息收入受收益率與負債成本影響同比下滑,但是資產端擴表成績顯著,資產質量有向好趨勢,具有未來向上運營基礎。預測企業2024-2026年歸母淨利潤同比增長率為2.56%、3.16%、6.36%,對應現價BPS:7.44、7.99、8.57元。使用股息貼現模型測算目標價為5.51元,對應24年0.74x PB,現價空間22%,維持“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯