12月22日|東方證券研報指出,中國神華資源整合推進,資產注入並未拖累EPS。收購完成後,公司煤炭可採儲量由174.5億噸提升至345.0億噸,增長97.7%,煤炭產量將由3.27億噸提升至5.12億噸,增長56.6%,可採年限由53年提升至67年。收購後EPS並未下降,高比例分紅有望持續。收購後公司資產負債率有所增長,但仍處於健康水平。截至2025年7月31日,收購完成後公司資產負債率將由25.1%提升至43.6%。不考慮本次資產重組,預測公司2025-2027年每股收益分別為2.66、2.83、2.92元,根據DDM估值模型,給予公司目標價47.58元,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯