4月14日|中金公司研報指出,川投能源(600674.SH) -0.120 (-0.710%) 2024年業績低於我們的預期,1Q25業績好於我們的預期。2024年業績低於我們的預期,主要系雅礱江4Q24 利潤表現低於預期。投資收益方面,雅礱江2024年貢獻39.7億元,同比-4.6%,4Q24量價承壓拖累全年表現。2025年江蘇年度長協電價同比降幅約為4分/度,雅礱江錦官機組與江蘇落地電價相關聯,實際上網電價存在不確定性,協商結果需重點關注。2023-2025年公司承諾每股股息不低於0.4元,2025E股息率約為2.8%,分紅具備確定性。該行維持2025年盈利預測不變,引入2026年盈利預測,預計歸母淨利潤同比+5.1%至56.7億元,主要系西南地區來水持續好轉,雅礱江水電投資收益貢獻提升。維持“跑贏行業”評級和19.59元的目標價。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯