人工智能算力方向延續強勢，通信ETF華夏、通信ETF廣發、通信ETF銀華、通信ETF嘉實、通信ETF、通信設備ETF漲超2%。
通信ETF廣發跟蹤國證通信指數，覆蓋中際旭創、新易盛、天孚通信三大光模塊龍頭。
通信ETF華夏跟蹤中証5G通信主題指數，聚焦電子（芯片、PCB、消費電子）、通信（光模塊、服務器）算力硬件，持倉股包絡中際旭創、新易盛、立訊精密、工業富聯、兆易創新等公司。
通信設備ETF跟蹤中証通信設備主題指數，光模塊龍頭與算力硬件企業佔比高。
消息面上，英偉達Q4業績超預期，Q1指引更是超買方樂觀預期。美東時間25日週三，英偉達公佈，在截至2026年1月31日的公司2026財年第四財季，營收達創紀錄的681億美元，同比大增約七成，貢獻超九成營收的核心業務數據中心也創單季收入新高，均較分析師預期水平高逾3%。 四季度英偉達的盈利同樣強勁。非GAAP口徑下，調整後的每股收益(EPS)同比增長超八成，較分析師預期高約5.9%，毛利率也超預期攀升至75.2%，創一年半來新高。 更令投資者鼓舞的是，英偉達的2027財年第一財季指引也強於預期。營收料再創新高，指引區間中值較分析師預期中值高7.1%，甚至比買方的樂觀預期高4%，同比增速較四季度加快至近77%。英偉達指出，該指引不含中國市場的數據中心計算收入。
在週三的業績電話會上，英偉達CEO黃仁勛還上調了此前作出的芯片收入預期，稱英偉達將超越5000億美元的目標。
對於此前對Anthropic和OpenAI的投資，英偉達CEO黃仁勛在電話會上表示，英偉達已接近與OpenAI達成協議，公司在投資戰略上明確專注於擴大生態系統並深入填補生態系統缺口。
此外，此前英偉達與Groq達成一項非排他性技術許可協議，黃仁勛稱英偉達將利用Groq的技術進行擴展，以達到更高級別的AI基礎設施性能和價值。
銀河證券認為，推理算力資源亟需擴張，算力行業仍處於較高景氣週期上:春節期間國內通信行業全面發展，5G-A、衛星互聯網、6G以及光通信行業受假期影響相對較小，應用端AI智能體相關公司如智譜尋找算力合夥人、豆包2月16日暫停視頻通話功能能等均體現出算力不足的現狀，AI應用的持續發展帶動算力規模的持續上行;海外相關新聞主要集中於數據中心建設以及GPU-XPU的路線上，英偉達當前行業龍頭地位穩固，收購Groq技術協議授權進一步搶佔推理硬件市場，市場在節前對通信行業的普遍擔憂在於我國光通信相關公司的一季度復工復產節奏，算力行業2027年的資本開支及CPO落地節奏等方面，結合春節期間算力應用的發展，以及春節前海外雲廠商2026年資本開支計劃及光通信產業鏈訂單情況,算力行業仍處於高景氣週期中,且我國光通信產業鏈春節期間積極復產復工，假期對訂單兌現度的短期影響預計較小，META與英偉達合作預計將加速CPO的普及。
國盛證券指出，2026年春節期間，海內外AI大模型的密集更新呈現出產業競爭清晰的主線：從追求對話智能的“參數競賽”全面邁向聚焦執行智能與工程效率的“生產力競賽”。字節Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6等旗艦模型的更新聚焦於性價比與複雜任務處理能力突破，AI大模型正加速成長為生產力工具。CPO的規模化部署將打開光通信在櫃內互聯的新增量，AIDC與無人機需求共同驅動光纖光纜價格上漲，光通信將持續強勢。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯