算力硬件股持續走強，新易盛漲超11%，中際旭創漲超9%，天孚通信漲超5%。
通信ETF、5GETF、5G通信ETF漲超6%；創業板人工智能ETF華寶、創業板人工智能ETF南方、創業板人工智能ETF華夏、創業板人工智能ETF富國漲超5%。
5GETF緊密跟蹤5G通信指數。中証5G通信主題指數選取業務與5G建設或應用相關的上市公司證券作為指數樣本，包括但不限於5G基礎建設、終端設備以及應用場景，前十大權重股分別為新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、中興通訊、兆易創新、滬電股份、華工科技、歌爾股份、東山精密。
創業板人工智能ETF標的指數逾七成倉位佈局算力，超兩成倉位佈局AI應用，高效捕捉AI主題行情，並且重點佈局光模塊龍頭“易中天”。
消息面上，興業證券研報稱，產業鏈調研顯示，1.6T光模塊需求持續上調。海外大客户近期上修2026年1.6T光模塊採購計劃，從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬隻，主要系GB300與後續Rubin平台加速部署，AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長，1.6T產品進入量產放量。
花旗銀行表示，觀察到VR200NVL144機架的1.6T光模塊GPU配比或從1:2.5提升至1:5，意味着若供應商能及時跟上訂單，其2026年行業需求可能從800萬隻增至2000萬隻以上。
華泰證券指出，三季度海外800G光模塊需求預計仍延續快速增長，頭部廠商業績有望延續同比高增態勢。同時隨着1.6T光模塊有望進一步起量，看好相關光模塊、光引擎等環節廠商；國內400G光模塊需求亦有望快速釋放，驅動相關廠商業績向好。
國盛證券認為，在AI算力需求持續爆發的驅動下，光模塊市場正經歷着高速增長與技術迭代的雙重變奏。光模塊價格的變動反映了該行業健康發展的本質——價格變動不是簡單的供求博弈，而是技術迭代速度、成本控制能力與產品結構優化三者共同驅動。
華泰證券預計3Q25光通信板塊歸母淨利潤同比增長167%。細分來看，Q3海外800G光模塊需求預計仍延續快速增長，中際旭創、新易盛等頭部廠商業績有望延續同比高增態勢。同時隨着1.6T光模塊有望進一步起量，看好相關光模塊、光引擎等環節廠商；國內400G光模塊需求亦有望快速釋放，驅動華工科技等廠商業績向好。光芯片（CW光源、100GEML）環節，源傑科技等國產頭部廠商業績亦有望延續環比高增長態勢。MPO需求有望保持同比高增長。
第一上海強烈看好AI應用驅動的算力需求持續高增長，海內外AI應用進入商業化的拐點時刻。國產算力端，我們認為國產算力產能瓶頸即將突破，預計2026年國產芯片將迎來放量。海外算力端，OpenAI等海外AI大廠商業化加速，推動AI應用的廣泛落地，算力硬件需求維持高景氣。臨近3季報，在標的上優中選優，關注業績的持續兌現能力，提示資本開支變化、技術變革、份額波動等引發的短期波動風險。中美摩擦升温不改AI產業景氣趨勢，建議投資者更加關注國產算力產業鏈核心公司的機會。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯