通信設備板塊拉升，天孚通信20CM漲停。
通信ETF、通信設備ETF漲超9%；通信ETF南方漲超8%；5GETF、5G通信ETF、通信ETF廣發漲超7%；5G50ETF漲超6%。
通信ETF、通信設備ETF今年以來漲幅超80%。
通信ETF跟蹤國證通信指數，權重股為中際旭創、新易盛、中國電信、中興通訊、中國移動、中國聯通、天孚通信、中天科技、傳音控股、聞泰科技。
通信設備ETF跟蹤通信設備主題指數，選取50只業務涉及通信設備製造、通信技術服務以及衛星互聯網建設等領域的上市公司證券作為指數樣本，反映通信設備主題上市公司證券的整體表現，權重股分別為新易盛、中際旭創、中興通訊、天孚通信、紫光股份、中航光電、光迅科技、航天電子、海格通信、長芯博創。
5G通信ETF跟蹤中証5G通信主題指數，深度聚焦英偉達、蘋果、華為產業鏈，覆蓋了多個AI算力硬件、6G產業鏈龍頭個股。
通信行業上漲，消息面上，工信部印發《關於優化業務准入促進衛星通信產業發展的指導意見》，其中提到，到2030年，衛星通信管理制度及政策法規進一步完善，產業發展環境持續優化，各類經營主體創新活力充分迸發，基礎設施、產業供給、技術標準、國際合作等綜合發展水平顯著提升，手機直連衛星等新模式新業態規模應用，發展衛星通信用户超千萬，推動衛星通信充分融入新發展格局，有力服務經濟社會高質量發展。
天孚通信2025年上半年實現歸母淨利潤8.99億元，同比實現大幅增長，超預期主要歸因於AI加速發展，全球數據中心建設帶動了高速光器件產品需求的持續穩定增長，進而帶動公司有源和無源產品線營收增長，尤其是為高速光模塊配套的光無源和有源器件，客户訂單快速轉化為收入，從而帶動公司有源和無源產品線營收增長。從產品結構看，電信市場對光器件產品需求總體平穩，而虛擬經濟、雲計算、AI人工智能等場景推動全球數據中心持續擴容，光器件產品需求同步提升。
公司持續保持研發投入，前瞻佈局更高速率光模塊及CPO等新產品及新方向：公司目前在研項目有用於CPO -ELS模塊應用的多通道高功率激光器、單波200G光發射器件、適用於CPO應用場景的多通道光纖耦合陣列的（FCFAU）、基於硅光子技術的800G光收發模塊產品、適用於1.6T硅光收發模塊高功率光引擎等。
2026年需求逐漸清晰，遠期景氣度確定性提升：行業正處於供需兩旺的階段，遠期需求亦逐漸清晰，看好行業景氣度持續。從下游客户資本開支看，資本開支重回上行週期，產品迭代週期加速，海外雲廠商仍在持續加大AI大模型以及AI數據網絡硬件方面的投資。
國元證券認為，隨國內頭部大模型的基礎硬件國產化，證明國產硬件能力已充分夠用，亦表明國內算力硬件供應商未來將獲得更多機會，關注國產算力的基礎硬件鏈。此外，隨着國內各星座進入常態化組網階段，衛星全鏈的推進節奏持續加速。下半年隨着火箭運力及成本瓶頸的大幅緩解，載荷性能在帶寬、延遲、能耗、安全等方面性能的顯著優化，衛星的下游場景有望拓寬。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯