今天A股高開高走！截至收盤，滬指漲0.69%，深成指漲1.47%，創業板指漲2.23%。滬深兩市成交額1.86萬億，較上一個交易日放量1360億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超2900只個股上漲，其中有105只個股漲停。
算力硬件等板塊漲幅居前，光模塊龍頭新易盛一度漲超7%，股價再創歷史新高。
值得注意的是，新易盛股價從4月9日盤中46.56元的最低價起算，時至12月22日盤中最高觸及466.66元的歷史高位，短短8個多月時間，新易盛股價完成十倍行情，市值突破4600億元大關。
中際旭創漲超6%，天孚通信漲超4%，帶動通信ETF、5G50ETF、5GETF、5G通信ETF漲超4%；通信設備ETF、通信ETF、通信ETF廣發、創業板人工智能ETF國泰、創業板人工智能ETF華夏、創業板人工智能ETF大成、創業板人工智能ETF富國、創業板人工智能ETF南方、創業板人工智能ETF華安、創業板人工智能ETF華寶漲超3%。
通信ETF光模塊含量佔比超過48%，服務器含量超過20%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環節成分佔比超過76%。通信設備ETF是全市場唯一一隻跟蹤通信設備主題指數的ETF，高度聚焦AI相關的光模塊和算力硬件龍頭企業。
創業板人工智能ETF權重股包含新易盛(光模塊)、中際旭創(光模塊)、天孚通信(光器件)。
中信建投研報認為，AI大模型仍在持續迭代升級，競爭遠未結束，算力需求旺盛，繼續看好AI算力板塊。北美鏈繼續看好之外，國內鏈也建議重視，一方面國內鏈公司前期調整較多，而北美鏈光模塊公司近期已紛紛新高，另一方面隨着國產GPU能力及供給量的提升以及H200的放開，有望加速國內AI算力基礎設施的部署節奏。
興業證券認為，2026年海外算力有望“空中加油”。2025年，AI算力投資高景氣驅動通信板塊顯著跑贏大盤；展望2026年，我們認為海外算力有望進入“空中加油”新階段：2025年北美CSP廠商資本開支持續高增，同時雲收入實現正向反饋，AI商業閉環逐步形成；從2026年海外算力光模塊訂單指引、英偉達GPU在手訂單以及北美CSP廠商資本開支指引來看，算力基礎設施投入節奏仍未放緩，在過去三年高增長基礎上有望實現增速提升。
國投證券指出，光模塊產業正經歷技術快速迭代與需求集中釋放的明確週期，800G產品已成為驅動業績增長的核心主線，而1.6T的規模化商用預計將於2026年全面啟動。在這一過程中，行業的高技術壁壘與規模門檻加速了市場份額向兼具技術領先能力和批量交付實力的頭部企業聚集。建議重點關注在高速率光模塊領域已建立起穩固市場地位、具備深厚技術積累和關鍵客户資源優勢的龍頭企業：在800G/1.6T產品量產及硅光、CPO、OCS等多元技術佈局上持續引領的全球行業龍頭中際旭創；憑藉垂直整合與成本控制能力深度綁定北美雲廠商、800G產品實現規模交付並正推進1.6T產能爬坡的新易盛；以及作為上游核心光器件供應商，直接受益於頭部客户需求上修並已切入下一代CPO技術供應鏈的天孚通信。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯