CPO王者歸來！中際旭創、新易盛漲超10%，天孚通信漲超8%，帶動創業板人工智能ETF大成、創業板人工智能ETF華寶、創業板人工智能ETF華夏、創業板人工智能ETF國泰、創業板人工智能ETF富國、創業板人工智能ETF南方漲超6%。
創業板人工智能 ETF 跟蹤業板人工智能指數，該指數覆蓋於雲服務+光通信+AI應用+信創+算力基礎設施等AI上中下游全產業鏈，側重通信設備和光模塊龍頭，可以説是一隻純粹的AI指數，其前三大成分股恰為 CPO 三巨頭 —— 新易盛、中際旭創、天孚通信，佔比分別達20.28 %、18.79 %、 6.50%，合計佔比達 45.58%。
消息面上，甲骨文史詩級暴漲，點燃全球AI投資熱情。截至美股週三收盤，甲骨文股價飆升36%，單日市值暴增2440億美元。
甲骨文在最新的財報電話會上，披露其剩餘履約義務（RPO）飆升至4550億美元，同比暴增359%。這一爆炸性增長主要源於甲骨文與OpenAI、xAI、Meta等一系列頂尖AI公司簽訂了大規模雲合同，使其成為AI模型訓練的關鍵基礎設施提供商。
此外，據知情人士透露，甲骨文與OpenAI簽訂的5年合同金額高達3000億美元。甲骨文此前披露6至8月期間“尚未確認的已簽約收入”，從1380億美元暴漲至4550億美元，在這3170億美元裏，絕大多數都是OpenAI貢獻的。這成為史上規模最大的雲服務合同之一。
券商TD Cowen表示，甲骨文此次財報或許標誌着其史上最重要的一個季度。分析師在給客户的報告中指出，市場對甲骨文雲基礎設施的大量投入，應能鞏固投資者對甲骨文在 AI 模型訓練領域主導地位及差異化優勢的信心。甲骨文 “獨特的網絡架構” 使其在定價和性能方面具備優勢。
算力企業大訂單持續落地，催化板塊再度走高。
開源證券指出，迎接AI算力投資浪潮， 持續看好AI領域的投資機會：
1.全球算力巨頭相繼發佈財報，AI算力收入保持高增長
根據NVIDIA發佈的2026財年第二季度財務報告，季度收入達467億美元，環比增長6%，同比增長56%；數據中心季度收入達411億美元，環比增長5%，同比增長56%，其中Blackwell數據中心收入環比增長17%。NVIDIACEO黃仁勛在財報電話會上表示，預計2030年末AI基礎設施規模將達到3至4萬億美元，目前正處於AI基礎設施建設的起步階段。根據博通最新公佈的2025財年第三財季業績，季度收入達159.5億美元，同比增長22%；AI半導體收入同比增長63%至52億美元。展望第四財季，公司預計營收約為174億美元，同比增長23.8%，預計AI芯片業務收入將大幅增長至62億美元。NVIDIA和博通作為全球AI芯片兩大巨頭，均實現了收入高增長，驗證AI算力持續高景氣。
2.國內外大模型廠商加大投入，進一步支撐AI算力高景氣
從海外來看，近期扎克伯格表示Meta在2028年前至少在美國投資6000億美元。OpenAI也公佈了其最新的財務預測，預計2025年總營收將達到130億美元，同時OpenAI也將保持高投入，預計到2029年將消耗1150億美元的資金。此外，2025年財年穀歌資本開支上調至850億美元，Meta資本支出範圍上調至660億美元至720億美元之間，而在年初亞馬遜宣佈2025年資本支出將達1000億美元。從國內大廠來看，2025年第二季度阿里雲收入333.98億元，分部收入及來自外部客户的收入均實現26%的增長，增速創三年新高；資本性支出達到386.76億元，同比增長220%。公司在業績會上表示，未來三年公司將按計劃和預期推進3800億元的資本支出。二季度騰訊金融科技及企業服務（含雲業務）收入555.36億元，單季度資本開支191億元，同比提升119%。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯