高盛發表報告指,保利物業(06049.HK) -0.440 (-1.389%) 沽空 $45.58萬; 比率 2.668% 2025財年業績符預期,純利為15.5億元人民幣,按年增長5%。業績受惠於物業管理服務收入高於預期,主要受第三方項目穩定擴張及項目組合改善等所帶動。
管理層對今年和以後的目標是收入及利潤增長不低於5%,並提出多項目標,包括新第三方合同年化收入超過30億元人民幣、住宅第三方擴張按年翻倍、商業服務瞄準國有資產及重點客戶,以及經營現金流持續高於純利,支持絕對股息平穩增長等。
該行因應對各板塊的營收進行了微調,將2026至2028年純利預測平均下調約4%,並將保利物業12個月目標價下調5%,由43港元降至41港元,基於不變的12倍2028年預測自由現金流;維持「買入」評級。高盛認為,集團在國企背景支持下擴張能力強勁,對其增長保持樂觀。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-08 12:25。)
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