花旗發表報告,首次覆蓋三一重工(06031.HK) -0.020 (-0.086%) H股,予目標價31港元及「買入」評級,與A股(600031.SH) -0.260 (-1.174%) 評級一致。該行指,按2020至2024年累計銷量計算,公司是全球第三大挖掘機製造商。雖然增長動力更集中於海外業務,但預期公司可受惠於電動化、換機需求及潛在巨型項目推動中國市場需求改善。加上公司致力減少不必要開支,料2025至26年盈利年均複合增長率達33%。
該行分別上調2025及26年盈利預測2%及3%,以反映第三季的強勁表現,但下調26年每股盈利預測4%,以反映H股潛在稀釋效應,並將A股目標價調升12%至28元人民幣。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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