5月15日|國盛證券研報指出,新集能源煤炭業務經營穩健,資源優、儲量大,且有成長。公司資源稟賦優越,礦區資源儲量巨大,截至2025年末,公司礦權內及向深部延伸的資源儲量合計高達88.26億噸,為長期可持續發展提供了堅實基礎。公司積極推進後備資源開發,如楊村煤礦等復建工作,為未來產能增長儲備了潛力。2026年,公司電力裝機規模實現跨越式增長,在建的三大電廠項目密集投產。考慮到公司受益於煤價上行、電價築底企穩、新建電廠集中投產帶來業績高彈性,預計公司26-28年有望實現歸母淨利潤24.6億元、25.5億元、26.8億元,對應PE僅9.3X、9.0X、8.5X,公司26年PE僅9.3X,估值低估明顯,疊加考慮到電力業務成長性和煤價上行雙催化,公司有望迎來“估值&業績”雙擊,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯