5月13日|中郵證券研報指出,金沃股份25年及26Q1業績改善明顯,盈利拐點已初顯。軸承盈利向暖,絕緣套圈+精密絲槓高端賽道突圍。墨西哥基地預計2026H2投產,滿足斯凱孚等國際軸承客户的美洲市場需求;泰國基地計劃與杭州新劍計劃聯合建廠。公司自主研發內嵌式絕緣套圈,通過在內圈裝配形成絕緣層以有效阻止電流通過軸承,防止電腐蝕並延長使用壽命,可應用於新能源汽車、變頻空調等場景。當前產品送樣、驗證工作持續推進,若後續驗證及放量順利,有望打開新增量空間。精密絲槓方面,與杭州新劍合作,切入具身智能核心零件。金沃股份是軸承套圈領域的細分龍頭公司,積極佈局上游鍛件、熱處理環節,主業業績改善明顯;自研的內嵌式絕緣套圈工藝市場空間廣闊;和杭州新劍合作開發行星滾柱絲槓,切入具身智能核心零件賽道。預計2026-2028年公司EPS為0.81/1.40/2.09元/股,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯