1月5日|開源證券研報指出,天賜材料六氟漲價盈利彈性顯著,2025年預計實現歸母淨利潤11-16億元,業績超預期。下游儲能等需求旺盛,六氟磷酸鋰供應呈現緊平衡狀態,且六氟磷酸鋰經歷幾年下行週期後,全行業已達成一定共識,將保持審慎有序擴產。公司表示新增技改產能的投放節奏會結合市場的需求情況變化綜合考慮,技改項目相關手續正在申請辦理,現有產能預計會維持相對較高的產能利用率水平。另外,公司佈局固態電池核心材料,形成卡位優勢。公司硫化物電解質採用液相反應法作為核心技術路線,在水分控制、循環效率等指標性能優勢明顯,目前處於中試階段,主要交付公斤級樣品,配合下游電池客户做材料技術驗證。同時,公司持續推進硫化物電解質的百噸級中試產線建設,計劃在2026年中建成。公司是全球六氟磷酸鋰&電解液龍頭,有望充分受益於六氟磷酸鋰漲價,且固態電池核心材料形成卡位優勢,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯