12月26日|申萬宏源研究研報指出,中孚實業是國內高端鋁合金新材料生產企業,以鋁精深加工為主體,配套煤電鋁及綠色水電鋁雙產業鏈。考慮公司氧化鋁全部來自外購,預計氧化鋁行業供給邊際改善帶來公司成本回落,疊加電解鋁權益產能及產能利用率提升,公司業績彈性有望充分釋放,遠期隨着碳税加碼、電解鋁納入碳交易市場,公司綠色鋁長期價值將逐步顯現。公司公告未來三年分紅計劃,分紅比例預計不低於60%,長期投資價值凸顯。預計25/26/27年歸母淨利潤為18.3/24.7/26.9億元,對應PE為18/13/12x,首次覆蓋給予“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯