11月25日|長江證券研報指出,湖南裕能2025Q3歸母淨利潤3.40億元,同比+235.31%,環比+61.26%;展望來看,公司排產持續環增,進一步延續景氣度。盈利端,公司經營趨勢持續改善,一方面新品佔比有望隨下游需求持續提升支撐加工費持續修復,另一方面,需求超預期下總量供需有望迎來拐點,推動挺價意願,倘若漲價落地有望進一步增厚盈利。此外,公司磷礦已然投產,產能利用率逐步爬升,有望實現一定的盈利彈性。考慮漲價落地預期和一體化佈局,預計公司2026年實現歸母淨利潤30億元左右,對應PE為18X,繼續推薦。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯