10月20日｜東吳證券研報指出，聖暉集成前三季度實現歸母淨利潤0.96億元，同比+29.1%，其中Q3單季度分別實現營收/歸母淨利潤8.21億元/3318萬元，同比分別+59.4%/+93.9%。營收延續逐季增長的態勢，毛利率表現或仍受合同確認影響。公司在手訂單保障充分，國內與海外市場機遇有望支撐中長期增長。此外，公司籌劃佈局美國市場，關注美國台積電的擴產以及產業鏈的業務機會，公司有望憑藉客户基礎將美國市場培育成為新增長點。公司作為全球化佈局領先的潔淨室工程企業，境內外業務協同發展有望開啟新成長週期，2025年上半年海外收入突破50%，在手訂單保障充分。中長期來看，國內國產替代進程有望加速，海外潔淨室需求有望受益於產業鏈景氣度提升和產能新佈局，公司東南亞市場佈局享有先發優勢，謀劃開拓美國市場，有望形成新成長曲線。基於公司在手訂單增長以及下游景氣提升、海外市場開拓潛力，上調公司2025-2027年歸母淨利潤預測為1.53/2.06/2.59億元（前值為1.40/1.63/1.86億元），維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯