9月17日|華創證券研報指出,邁瑞醫療25H1歸母淨利潤50.69億元(-32.96%),單25Q2歸母淨利潤24.40億元(-44.55%)。國際市場增長穩健,國內市場短期承壓靜待拐點。隨着醫療設備更新項目啟動,上半年招標活動已迎來複蘇,預計國內市場第三季度將明顯改善,如期迎來拐點。2025H1公司新推出8個化學發光試劑產品,NMPA上市產品總數增至88 個,同時MT8000流水線新增訂單185套、新增裝機近100套,全年裝機有望達200套。此外今年將是微創外科核心業務超聲刀、腔鏡吻合器等高值耗材在國內的放量元年,將為該業務板塊的長期增長注入強勁新動能。根據DCF模型測算,給予公司整體估值3539億元,目標價約292元,對應2026年PE 為27X,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯