8月12日|華源證券研報指出,中原高速債務結構優化顯效,通行費承壓不改整體增長。二季度通行費收入有所承壓,靜待宏觀需求恢復。認為Q2通行費收入下滑或因貨車需求回落影響。公司運營多條關鍵高速路段,如京港澳鄭州至駐馬店段、鄭民高速等,具備連接區域經濟的重要作用,貨車佔比有望隨物流復甦而提升。鄭洛項目正在穩步推進中,項目完成有望釋放增量收益。截至2025年上半年,鄭洛項目累計投入建設資金69.3億元,截至2025年6月底,鄭洛高速南嶺大橋等關鍵工程貫通,後寺河特大橋索塔100%完成,提前完成了節點目標;鄭洛項目工期合計4年,預計2026年建設完成後有望釋放增量收益。鑑於公司持續完善路網規模,優化業務結構,同時分紅比率提升有望帶動股息率與價值提升,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯