6月9日|天風證券研報指出,常熟銀行(601128.SH) -0.010 (-0.138%) 為農商零售標杆,以“支農支小”為初心,將服務重心聚焦於個體工商户、小企業主等羣體,堅持“做小做散”不斷下沉深耕普惠金融領域。江蘇經濟呈體量大、增速快的強勁發展勢頭,而常熟市地處長三角經濟帶腹地,綜合實力多年位居全國百強縣前列。公司收入主要源自於堅實的利息淨收入,非息收入佔比低,且中間收入有較大向上改善空間。2025年乃至未來近幾年公司存款結構有望得到調整,部分高成本存量儲蓄到期重定價可能助公司進一步推行成本控制。使用分紅貼現模型測算目標價為9.59元,對應25年0.91xPB,首次覆蓋,給予“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯