EUR 歐元–歐元固守1.16區間，蓄勢待發
歐元兌美元本周緩步走低，市場在美聯儲主席沃什今晚傑克遜霍爾主題演講前保持謹慎。若沃什明確暗示“若通脹未能繼續降溫，美聯儲將準備進一步加息”，市場將迅速將其解讀為偏鷹信號，美元可能立即獲得支撐；反之，若沃什回避具體利率路徑表態，則可能被市場視為偏鴿，從而削弱美元。傑克遜霍爾歷來是美聯儲溝通政策轉向的重要視窗，市場對任何細微措辭變化都極為敏感。
技術走勢而言，由於歐元兌美元已明確上破100天平均線，可望匯價正迎來新一波上揚。先看1.17，後續目標將看至1.18及1.1850，下一級料為1.1920，關鍵將指向1.20關口以至1月高位1.2081。即市支持參考250天平均線1.1635。此外，目前100天平均線處於1.1570水準，視為反制支撐。其後支持可關注1.15，這為月初以來的最低位置附近，下一級支撐預料為1.1430。
預估波幅：
阻力 1.1700 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920 - 1.2000* - 1.2081
支持 1.1635 - 1.1570* - 1.1500** - 1.1430
新聞簡要
26 / 8
德國第二季GDP季率+0.3%，年率+1.0%
德國第二季GDP年率(工作日調整後)+1.0%
法國8月消費者信心指數報86
德國IFO 8月商業景氣指數報88.8
德國IFO 8月商業現況指數報88.5
德國IFO 8月商業預期指數報89.1
27 / 8
德國GFK 9月消費者信心指數報 -26.6
歐元區7月三個月M3貨幣供應年率+3.2%
歐元區7月私營企業貸款年率+3.1%
歐元區7月M3貨幣供應年率+3.4%
關注焦點：
周五
德國7月就業數據 (15：55)
歐元區8月商業景氣指數 (17：00)
JPY 日圓–東京通脹數據支撐加息預期
週五公佈的東京8月核心CPI同比上漲1.8%，高於1.7%的預期及7月的1.7%，逼近日本央行2%的目標；剔除生鮮食品和燃料的核心-核心CPI升至2.0%，為日本央行最關注的趨勢通脹指標。總體CPI同比上漲1.9%，符合預期。對即將於9月17-18日召開的日本央行政策會議而言，這一結果具有顯著參考價值，可能強化政策制定者對通脹可持續性的信心，從而影響後續利率決策的討論基調。日本央行已於6月將政策利率上調至1%，創下31年來的高位，7月會議雖維持利率不變，但已發出迄今最為強烈的通脹風險警告。
美元兌日圓延續著本周的緩步上行步伐，自周初低位158.54，到目前徘徊於159.50水準附近。在過去兩周以來匯價一直受制著100天平均線，雖然其中有出現調整，但也要留意匯價下跌空間亦為有限。較近支持先看158.50及157.50。下一級看至156.20，關鍵支持位需留意155關口，預料若此關口一旦明確失守，美元兌日圓或將開拓新一波下滑。下延支撐看至154以至152.50水準，關鍵指向150關口。阻力位回看159.50及100天平均線160，較大阻力估計為50天平均線160.90及162水平，關鍵仍在164水準。
預估波幅：
阻力 159.50 - 160.00 – 160.90 – 162.00 – 164.00
支持 158.50 - 157.50 – 156.20 - 155.00** - 154.00
本週要聞：
25 / 8
日本6月領先指標報116.5
日本6月同步指標報118.5
26 / 8
日本7月企業服務價格指數年率+3.6%
27 / 8
8月東京CPI年率(不含生鮮食品)+1.8%
8月東京CPI(不含食品和能源)年率+2.0%
8月東京CPI年率+1.9%
日本7月求才/求職比1.18
日本7月失業率2.4%
GBP 英鎊–英鎊持續強勢，當前上探大型雙底頸線
英鎊兌美元在6月24日於1.3139觸底上揚，於7月15日觸高至1.3557後展開一段回調，累計漲幅約418點；7月28日低位1.3273開展另一波升勢，一路走高到上周五的1.3675，累計漲幅約402點。倘若出現回調，則將會以前期頂部1.3557為反制支撐的依據，亦即是只要英鎊可守住此區上方，則仍會保存著上行態勢。另外，匯價年內走勢形成一組大型雙底，分別為3月31日的1.3159及6月24日的1.3139，眼前更為關鍵的就是頸線位置1.3650/60，一旦可再作突破，技術上應可延伸較強力上揚；續後將看至1.38以至1月高位1.3867，關鍵指向1.40關口。支持位除了1.3557，則會留意1.35關口，此區亦接近於25天平均線目前位置；下一級預料為1.34水準。
預估波幅：
阻力 1.3650/60** - 1.3800 – 1.3867 - 1.4000*
支持 1.3557* – 1.3500 - 1.3400
CHF 瑞郎–頭肩頂頸線破位，美元/瑞郎續呈下行
美元兌瑞郎上周跌破50天平均線以至0.80關口，短線或見美元仍見下行壓力。而且圖表上似乎亦已築起了一組頭肩頂型態，頸線位置為0.8030，未有回返此區之上，則可望以此型態向下發展，以左肩幅度120點子計算，潛在延伸目標為0.7910，以頭部計算則為0.7855。進一步較大支撐預估在0.78以至0.7760水平。阻力回看0.8030及50天平均線0.8085，下一級料為0.8150及0.82水準。
預估波幅：
阻力 0.8030 – 0.8085 – 0.8150 – 0.8200*
支持 0.7910 – 0.7855 – 0.7800 – 0.7760
本週要聞：
26 / 8
瑞士ZEW 8月經濟預期指數報12.1
關注焦點：
周五
瑞士KOF 7月領先指標 (15：00)
AUD 澳元–風險偏好趨穩，澳元維持上行態勢
澳洲周四公佈7月家庭支出環比增長1.1%，顯著好於市場預期，顯示國內消費需求保持較強韌性，並對通脹構成潛在上行壓力。數據強化了市場對澳洲央行維持緊縮貨幣政策立場的預期。
澳元兌美元於周一僅作小幅調整後，則保持上升態勢，到周五更進一步升見0.72關口的三個月高位。儘管美元因美國就業數據保持堅挺以及部分美聯儲官員偏鷹表態而短線企穩，但英偉達強勁財報推動美股延續漲勢，風險資產整體受到支撐，推動澳元走高。當前需警惕傑克遜霍爾會議後美元可能出現的反覆波動。
澳元兌美元走勢，經過近日的上揚，匯價已見脫離100天平均線，而此前在6月份跌破此指標後亦曾嘗試扳回此指標不果，故目前繼續持穩料可確立澳元的進一步升勢。預計延伸目標將會看至0.72水準，5月6日高位0.7277為又一參考，下一級關鍵料為0.74以至0.75。支持位回看0.7130水準，此區為上升趨向線支撐，必須慎防若此區失守，則這輪升勢將可能被破壞，下方較大支撐料為0.7060及50天平均線0.70，較大支持看至0.6940以至250天平均線0.6880水準。
預估波幅：
阻力 0.7200 – 0.7277 – 0.7400 – 0.7500
支持 0.7130* - 0.7060 - 0.7000 - 0.6940 - 0.6880
本週要聞：
25 / 8
澳洲央行8月會議紀要揭示內部加息分歧，數名委員認為或需進一步收緊
26 / 8
澳洲7月核心消費者物價指數(CPI)月率+0.5%
澳洲7月截尾均值CPI年率+3.6%
澳洲7月CPI年率+3.5%，月率+1.0%
27 / 8
澳洲第二季私營部門資本支出季率-3.6%
NZD 紐元–紐元續見受制於0.60關口
紐西蘭央行9月加息預期已接近完全定價，市場正在等待政策聲明中的路徑指引，以判斷紐元能否獲得進一步支撐。若央行在聲明中明確釋放持續緊縮信號，市場可能迅速上修對政策峰值的預期；反之，若措辭相對溫和，則可能限制利率期貨的進一步上行空間。
紐元兌美元本周繼續在0.60這個心理關口受制，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120，再而目標指向0.62。支持位回看0.5920及0.5860，下一級料為0.58及0.5760水準。
預估波幅：
阻力 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 – 0.6200
支持 0.5920 – 0.5860 – 0.5800 – 0.5760
關注焦點：
周五
紐西蘭7月貿易平衡 (06：45)
CAD 加元–美/加失守技術支撐，續告下滑探低
美元兌加元走勢，技術圖表所見，美元兌加元過去一個多月來維持下試，並且進一步下破100天及250天平均線，匯價弱勢有望持續，並處於下降通道內運行，延伸目標看至1.3750及1.3640，下一級料為1.3550及1.35水準。阻力位則會回看250天平均線1.3870及1.3960，較大阻力位預料在1.4030及1.4080水準。
預估波幅：
阻力 1.3870 – 1.3960 – 1.4030 – 1.4080
支持 1.3750 – 1.3640 – 1.3550 – 1.3500
本週要聞：
27 / 8
加拿大第二季經常賬報順差88.4億
關注焦點：
周五
加拿大第二季GDP (20：30)
CL 紐約期油–油價反覆動蕩，關注三角頂部阻力
俄羅斯總統普京有關談判進展有限的表態，使市場對局勢進一步升級的擔憂升溫。與此同時，烏克蘭近期持續針對俄羅斯煉油廠、港口等能源基礎設施展開襲擊，俄羅斯煉化能力受到影響。如果相關襲擊持續，市場擔憂的重點可能從原油生產能力進一步擴展至煉油、成品油供應以及出口物流環節。俄羅斯能源設施風險上升之際，霍爾木茲海峽卻出現了另一種方向的變化。伊朗與阿曼近期圍繞海峽航運管理展開談判，並就臨時航運安排以及部分收入分配問題取得進展。伊朗方面此前確認與阿曼討論海峽水域管理及收入分配，但雙方外交部門公佈的安排更接近於建立臨時航運框架，並不意味著航道已經恢復正常運行。
技術圖表見，紐約期油近日正在上探三角頂部位置，但在上周五仍未可突破後，出現獲利了結；目前三角頂部位於86.30美元，並正交疊於100天平均線位置，後市可明確破位料油價可再展另一輪升勢，進而關鍵指向90美元關口以至上月高位93.50，其後關鍵指向95。初步支持預估在80關口及50天平均線79，其後則會留意77.70及76.50，下一級留意250天平均線74.80以至74美元。
預估波幅：
阻力 85.00 - 86.30* – 90.00 – 93.50 – 95.00
支持 80.00* – 79.00 – 77.70 – 76.50 – 74.80 – 74.00
XAU 倫敦黃金–黃金反覆上落待變，關注今晚沃什講話
周四公佈數據顯示，美國初請失業金人數連續第二周下降，降至20.3萬人，低於預期；續請人數也降至一個月低點；反映勞動力市場整體保持穩定。與此同時，7月商品貿易逆差擴大至1188億美元，創16個月最大。
倫敦黃金在4600關口附近上落爭持，而高低位亦正稍向下移，周四低位觸及4566美元。當前市場聚焦在今晚十點美聯儲主席沃什在傑克遜霍爾研討會上的首次重要公開演講。投資者希望從中讀出美聯儲對通脹的真實判斷，以及未來貨幣政策的可能轉向。不過，市場對沃什講話的預期本身就充滿克制。這位新任主席一貫反對提供過於明確的前瞻指引，也很少詳細解釋決策依據。因此，即便他談及通脹與政策框架，也可能不會給出直接指向9月議息會議的明確信號。當前CME FedWatch工具顯示，市場對美聯儲9月加息的概率已回落至約35%附近，但到12月加息的可能性仍高達74%左右。
技術圖表所見，隨著金價本周反覆回落，RSI亦見掉頭向下，並且對應8月中旬時期形成雙頂，故要留意金價短線可能續見調整空間。倘若以近兩個月的累計漲幅計算，23.6%的回調幅度在4522美元，38.2%及50%的調整則在4414及4327美元，若進一步擴展至61.8%為4240美元。另外，由於前兩週及上週初金價橫盤整理後形成明顯突破，4411至4391美元區域成為新的支撐帶；同時近期兩個低位形成的上升趨勢線支撐在4399美元附近。若價格回吐但守穩該區域，可視為再次介入的機會；若跌破4234美元或4173美元，則建議及時止損控制風險。
上方首要挑戰4718.9美元關鍵阻力。不過目前金價仍處於自歷史高位以來的下降通道之內，該通道頂部上週已被測試，本週通道阻力約在4608美元；若能有效上破並企穩，則有望進一步挑戰4668美元、4764美元及4801美元，中線目標可延伸至大型橫行通道頂部約5011美元水準。
短線阻力位預估在4603及4627美元，進一步阻力看至4641及4681美元。短線支持預估在4567及4543，下一級料為4524及4484美元。
倫敦黃金8月28日：
預測早段波幅：4567 – 4603
阻力 4627 – 4641 – 4681
支持 4543 – 4524 – 4484
SPDR Gold Trust黃金持有量：
8月17日–1,030.66噸
8月18日–1,025.24噸
8月19日–1,034.65噸
8月20日–1,038.93噸
8月21日–1,047.21噸
8月24日–1,049.49噸
8月25日–1,048.35噸
8月26日–1,045.50噸
8月27日–1,046.64噸
8月27日上午定盤價：4594.95
8月27日下午定盤價：4568.95
XAG倫敦白銀–白銀70關口下方橫盤整理
倫敦白銀繼續受制於70關口，周三高位69.70，雖然其後出現獲利回吐，一度低見67.49，但續後又漸漸扳回跌幅，周四高位69.69美元，周五早盤高位則見至69.64。本周白銀整體處於區間橫盤，下方則以250天平均線為支撐依據，目前250天線處於67.40美元，在未有跌破此區，可望銀價仍處偏穩發展，而過去兩三亦剛好險守此指檟之上。不過，相應亦要留意，銀價已五日在70關口遇阻，若一再未能破位，則潛在回調風險。反之，若後市白銀可跨過此關口，有望啟動新一波升勢；進一步測試70.7美元和72.8美元；後市目標可看向85.8美元。
預期白銀短線支持位在68.3及67.4，之後將關注66.8以至65.8美元。上方阻力可觀測69.7及70.3，較大阻力預估在71.1及72.1美元。
倫敦白銀8月28日：
預測早段波幅：68.3 – 69.7
阻力 70.3 – 71.1 – 72.1
支持 67.4 – 66.8 – 65.8
iShares Silver Trust白銀持有量：
8月17日–15,272.78噸
8月18日–15,343.05噸
8月19日–15,275.59噸
8月20日–15,275.59噸
8月21日–15,295.27噸
8月24日–15,399.26噸
8月25日–15,362.73噸
8月26日–15,362.73噸
8月27日–15,345.86噸 |