XAU 倫敦黃金–美國就業呈現惡化跡象，減息預期支撐黃金
美國眾議院議員週二結束為期53天的休會，趕赴國會準備投票，結束美國史上最長的政府停擺。共和黨掌控的眾議院預計將於週三下午就一項妥協方案進行表決，該方案將恢復向政府機構提供資金，結束自10月1日開始、至今已持續42天的政府停擺。參議院已於週一晚間通過協議，眾議院議長約翰遜表示，他預期眾議院也會通過。總統川普預計將簽署該法案。
美國薪資處理機構ADP表示，截至10月下旬，美國企業每週裁減超過11,000個工作崗位，這是其最新即時就業市場趨勢估計結果。儘管ADP上週的報告估計，美國10月整體新增就業崗位42,000個，但最新的周度估算顯示，招聘趨勢正在逐週變化，這一情況反映出勞動力市場進一步疲軟。
倫敦黃金週二觸及近三週高點，受美國政府可能結束停擺和經濟數據恢復可能為美聯儲下個月降息創造條件的預期提振。停擺引發了數據缺失，使得政策制定者和市場失去了就業和通脹的關鍵指標。央行在最近一次會議上降低了利率，但主席鮑威爾強調，今年再次降息還遠不確定。 CME 的FedWatch 工具顯示，市場認為12 月降息的可能性約為64%。上週的數據顯示，美國經濟在10月減少了就業崗位，而消費者情緒在11月初下滑至三年半以來的最低水準。與此同時，美聯儲理事米蘭週一表示，鑒於勞動市場疲軟和通脹率下降，12月降息50個基點可能是合適的。
技術走勢而言，金價在先前一週多的時間大致處於區間爭持，於4030附近水準多次遇阻，但隨著本週一的漲升，此區得以明確突破，甚至25天平均線亦一舉過；伴隨著還有RSI及隨機指數均告上揚，以至MACD指向向上靠近信號線，視為中亦有道偏強信號。目前較近支撐預計在4124及4112，延伸較大支持看至4100及4088美元，再而看至4074。至於上望阻力位料為4138及4145美元，下一級參考4152，進一步預期為4164及4175美元。
倫敦黃金11月12日
預測早期波幅：4124 – 4138
阻力4145 – 4152 – 4164 – 4175
支持4112 – 4100 – 4088 – 4074
SPDR Gold Trust黃金持有量：
11月3日–1,041.78噸
11月4日–1,038.63噸
11月5日–1,038.63噸
11月6日–1,040.35噸
11月7日–1,042.06噸
11月10日–1,042.06噸
11月11日–1,046.36噸
11月11日上午定盤價：4137.5
11月11日下午定盤價：4123.3
XAG倫敦白銀–白銀突破25MA，延伸上揚走向
倫敦白銀走勢，技術圖表可見，銀價在周初升穿近期波動區間，亦一口氣突破25天平均線，此前曾多番受制在25天線之下；另外，亦可留意MACD指標現正交疊於信號線初步正形成黃金交叉，亦即中短線料可呈偏強發展。較近支持會預估在51.00及50.75，下一級料為50.35，較大支撐看至50及49.50美元。上望阻力位估計為51.35及51.75，下一級料為51.95，較大阻力看至52.25及52.50美元。
倫敦白銀11月12日
預測早期波幅：51.00 – 51.35
阻力51.75 – 51.95 – 52.25 – 52.50
支持50.75 – 50.35 – 50.00 – 49.50
iShares Silver Trust白銀持有量：
11月3日–15,189.82噸
11月4日–15,167.64噸
11月5日–15,150.71噸
11月6日–15,114.03噸
11月7日–15,088.63噸
11月10日–15,088.63噸
11月11日–15,088.63噸
EUR 歐元–歐美利率前景分歧，推動歐元走穩
美元週二下跌，市場擔憂美國勞動力市場惡化，此前一份報告顯示美國私營企業10月裁員。 ADP Research週二表示，其初步估計顯示，在截至10月25日的四週內，美國私人企業平均每週裁員1.125萬人。此同時，美國聯邦政府距離恢復運作更進一步，或將帶來大量恐暗示經濟放緩的數據。美國參議院週一批準了一項折中議案，結束了美國歷史上持續時間最長的政府停擺，打破了持續數週的僵局。接下來，議案將提交給共和黨佔多數席位的眾議院，眾議院議長約翰遜表示，他預計將於週三通過議案，並將其送交美國總統川普簽署成為法律。
歐元兌美元繼續靠穩，利率前景仍對歐元構成支撐，歐洲央行政策趨穩但預期美聯儲將降息；預計歐洲央行其關鍵利率將在2027 年之前保持不變，而美聯儲則有望放鬆貨幣政策。市場認為美聯儲在12月降息的機率約為67%。
歐元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均已見重新走升，而匯價上周中險守在1.15的心理關口，可望歐元短線可稍呈回穩；但當前25天平均線可能會面臨一些阻力，近兩個月以來歐元亦未可明確上破25天線，目前位於1.1590水準。支持位回看1.15及1.1460，下一級看至1.14，關鍵支撐指向200天平均線1.1360。
預估波幅：
阻力1.1590 - 1.1800 – 1.1850
支持1.1500* - 1.1460 - 1.1400* - 1.1360
新聞簡要
10 / 11
歐元區11月SENTIX投資者信心指數為負7.4
歐洲央行副總裁德金多斯：央行的利率現在處於適當水平，除非經濟形勢發生變化
11 /11
歐洲央行執委埃爾德森：通脹風險平衡
法國央行：第四季經濟料僅略有成長，政治不確定性造成拖累
德國11月ZEW經濟現況指數為負78.7
德國11月ZEW經濟景氣指數為正38.5
關注焦點：
週三
德國10月CPI/HICP終值(15：00)
週四
歐元區9月工業生産(18：00)
週五
德國10月批發物價(15：00)
歐元區第三季就業人口初值(18：00)
歐元區9月貿易收支(18：00)
歐元區第三季GDP第二次估值(18：00)
JPY 日圓–憧憬美國政府結束停擺，日圓回弱
美國參議院週一批準了一項妥協方案，將結束有史以來最長的政府關閉。停擺引發了數據缺失，使得政策制定者和市場失去了就業和通脹的關鍵指標。央行在最近一次會議上降低了利率，但主席鮑威爾強調，今年再次降息還遠不確定。 CME 的FedWatch 工具顯示，市場認為12 月降息的可能性約為64%。上週的數據顯示，美國經濟在10月減少了就業崗位，而消費者情緒在11月初下滑至三年半以來的最低水準。與此同時，美聯儲理事米蘭週一表示，鑒於勞動市場疲軟和通脹率下降，12月降息50個基點可能是合適的。
美元兌日圓此前連日在154.50附近遇阻，技術圖表見，RSI及隨機指數仍處下行，而MACD指標剛下破信號線，匯價亦正初步跌破月內形成的上升趨向線，估計或會迎來美元兌日圓展開調整。黃金比率計算，38.2%的調整幅度在152.30，擴展至50%及61.8%的幅度會在151.20及150.10。另外亦可留意25天平均線目前亦見位於152.30；較大支撐將參考250天平均線149.15。阻力位回看154及154.50，之後參考155以至156.80水準
預估波幅：
阻力155.00 – 156.80 – 158.00 – 160.00*
支持154.00 - 152.65 – 152.00 – 149.15
本週要聞：
10 / 11
10月會議意見摘要：日本央行認為近期升息的理由越來越充分
11 / 11
日本9月未經調整經常帳盈餘報44,833億日圓，前月盈餘為37,758億日圓
關注焦點：
週四
日本10月國內企業物價指數(CGPI) (07：50)
GBP 英鎊–就業數據不佳強化減息預期，英鎊回調
英鎊週二結束四日連漲走勢下跌，數據顯示英國失業率上升，同時工資年增長略有放緩，增強了對英倫銀行下月降息的預期。週二英國最新公佈的就業數據全面弱於預期，截至九月的三個月失業率升至5.0%，超出市場預期的4.9%。數據促使市場大幅上調英國央行12月降息預期，機率從週一的57%急升至74%。接下來，英國週四將公佈GDP、服務業、工業和製造業產出、貿易和建築業產出。市場人士也在觀望11月底發布的英國預算報告。
英鎊兌美元上月先後失守200天及250天平均線，縱然短線可持穩整固，但延伸發展預料仍會以下行為主，尤其當前1.30的心理關口若然也是守不住，則或見跌幅亦將加劇。其後支持料為1.2800以至1.2710。阻力位則參考1.32及25天平均線1.3270，較大阻力看至50天平均線1.3380水準。
預估波幅：
阻力1.3200 – 1.3270 – 1.3380
支持1.3000* – 1.2800 – 1.2710
本週要聞：
11/11
截至9月的英國三個月以國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率為5.0%
英國截至9月的三個月平均每週薪資所得較上年同期成長4.8%
英國截至9月的三個月平均每週薪資所得(不包括獎金)較上年同期成長4.6%
關注焦點：
週四
英國9月GDP/工業生産/商品貿易收支(15：00)
英國第三季GDP初值/企業投資初值(15：00)
CHF 瑞郎–美元/瑞郎盤整後重組升勢
一位瑞士消息人士告訴路透，瑞士最快可能在周四或週五與美國達成協議，將美國針對瑞士商品的關稅降至15%。消息人士稱，相關協議也可能在下週初達成，他同時警告稱，在美國總統川普批准之前，降低關稅的協議尚不能確定。
美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，匯價尚見持穩於0.80關口之上，預期美元兌瑞郎可望稍作持穩。當前阻力位預計在0.81，其後會看至8月高點0.8171及0.8250，下個關鍵料為200天平均線0.8260以至0.84水準。支援位則回看預估為0.80及0.79，下一級預料為0.7860及0.78水準。
預估波幅：
阻力0.8100 – 0.8171 – 0.8260 – 0.8400
支持0.8000 - 0.7900 - 0.7860 – 0.7800
本週要聞：
10 11
川普稱美國正與瑞士就降低關稅達成協議
11/11
消息人士稱瑞士或在周末前與美國達成降低關稅的協議
AUD 澳幣–澳幣尚未擺脫弱勢格局
西太平洋銀行-墨爾本研究院的調查顯示，11月主要消費者信心指數上升了12.8%，達到103.8，創下了七年來的新高(不包括新冠疫情期間)。該指數超過100，顯示樂觀者人數超過悲觀者，為自2022年2月以來首見。
澳元兌美元仍有機會探試著過去三個月形成的趨向線支撐，目前位於0.6450水準。圖表見MACD指標正下破著訊號線，預料短線澳幣仍有進一步下調壓力。下一級關鍵料為0.64關口，過去三個月澳元亦可力守此區上方，因而亦要慎防若後市失守，或將會迎來較大型的下跌浪。其後較大支撐物為0.6370及0.6180。阻力估計在0.6520及0.6560，下一級看至0.6630及0.67關口。
預估波幅：
阻力0.6520 - 0.6560 – 0.6630 – 0.6700
支持0.6450* - 0.6400* – 0.6370 – 0.6180
本週要聞：
10 / 11
澳洲央行副總裁豪澤：澳洲貨幣政策面臨不同尋常的挑戰
關注焦點：
週四
澳洲10月就業/失業率(08：30)
NZD 紐元–紐元下試關鍵支撐，隱性下試壓力
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正在走低，MACD指標下破訊號線，或見紐元仍見承壓探低。支持位估計為0.5580及0.55，下一級關鍵指向0.5460及0.54水準。較近阻力看0.5670及0.5750，向上仍估計在0.58水準仍會面臨較大阻力，上週觸及的高位就在0.5801；進一步預估在 0.60關口。
預估波幅：
阻力0.5670 - 0.5750 - 0.5800* - 0.6000*
支持0.5580 – 0.5500* - 0.5460 – 0.5400*
CAD 加幣–美元/加幣1.40獲見支撐
美元兌加幣走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已見重新回升，匯價重登200天平均線上方，可望美元兌加幣有機會將再踏升軌，而從七月至今，整體美元兌加元運行於一上升通道內。阻力位預料在1.4140及1.42水準，下一級預料4月1日高點1.4415以至1.45。至於較支持預估在1.40，之後看1.3920及1.3860，下一級料為1.38水準。
預估波幅：
阻力1.4140 – 1.4200 – 1.4415 – 1.4500
支持1.4000 - 1.3920 - 1.3860 – 1.3800
CL 紐約期油–油價稍呈走穩，尚陷弱勢下試
油價週二上漲，受美國對俄羅斯石油實施最新制裁的影響，以及對美國政府可能結束關門的樂觀預期帶動，但供應過剩的擔憂限制了油價的漲幅。美國原油結算價上漲91美分，或1.51%，報每桶61.04美元。投資者繼續評估美國製裁俄羅斯的後果及其對原油和成品油市場的影響。消息人士週一告訴路透，俄羅斯盧克石油宣佈其運營的一個伊拉克油田遭遇不可抗力，這是美國上個月實施的製裁造成的最大後果。
技術圖表所見，RSI及隨機指數正稍呈回落，油價近日則在50天平均線受制，故若短線仍未可破位，則似乎是在醞釀回調壓力。較近支撐先回看60關口及58.80，較大支持料為57.90，下一級參考56.30及5月5日低位55.30美元。阻力估計為50天平均線61.50美元；下一級料為62.90及100天平均線63.50美元，進而看至250天平均線66.20及67美元。
預估波幅：
阻力61.50* – 62.90 – 63.50 – 66.20 – 67.00
支持60.00 - 58.80 - 57.90 – 56.30 – 55.30 |