恒生銀行(00011)公佈中期業績時表示,擬展開最多達30億港元的股份回購,高盛發表報告引述恒生管理層指,有關股份回購預計於6個月內完成。高盛指,恒生上半年每股盈利3.34港元,低於該行預測20%,惟收入較該行預測高3%;該行期內撥備48.6億港元,較去年下半年增加49%,截至今年6月底的整體不良貸款比率為6.69%,較去年底的6.12%,上升0.57個百分點,當中香港商業房地產不良貸款比率為20.2%,較去年低的15.2%,上升5個百分點。高盛指出,恒生上半年信貸質素遠低於預期,因其信貸成本為118個點子,較該行預測的70個點子高,亦高於去年下半年的76個點子,這是自2000年以來最高水平,而48.6億港元撥備主要用於香港商業貨款組合。高盛維持對恒生「中性」的投資評級,12個月目標價為114港元。 (BC)#恒生 #高盛 |