EUR 歐元–美軍再襲伊朗，避險需求支撐美元
在美國方面，市場定價美聯儲7月維持利率不變的概率約為四分之三，6月非農就業僅新增5.7萬人削弱了加息的理由。周四公佈美國初請失業金數據優於預期、美聯儲官員發表明確鷹派言論、美軍連續第二夜空襲伊朗，這些因素亦對美元形成了一定的支撐。下周的美國CPI報告將是檢驗利差交易邏輯的關鍵審計點。市場共識預期顯示整體CPI環比下降0.1%，前值為+0.5%，年率前值為4.2%。
歐元兌美元自4月高位1.1848持續走弱，之前一周周下探1.1324後小幅反彈，上周至今大致徘徊於1.14水準附近。向上仍要留意25天平均線，在近月都見反彈動能受制此指標，目前處於1.1470水準，在未能明確扳回此區之前，預料歐元兌美元仍處爭持狀態。較大支撐可先看1.1320及1.12，下一級關注1.1060及1.10關口，中期支撐指向1.0870。至於上望阻力位回看1.15及50天平均線1.1570，下一級看至1.1630，其後留意1.1670這位置為前期雙頂型態的頸線位置。
預估波幅：
阻力 1.1470* - 1.1500 - 1.1570 - 1.1630 - 1.1670*
支持 1.1320 - 1.1200 – 1.1060 - 1.1000 – 1.0870
新聞簡要
6 / 7
德國5月工廠訂單年率+6.2%，月率+1.9%
歐元區Sentix 7月投資者信心指數報 -3.1
17：00 歐元區5月零售銷售月率+0.2%，年率+1.6%
歐元區5月PPI年率+5.9%，月率+0.2%
7/ 7
德國5月工業產出年率+0.1%，月率+0.9%
法國5月出口報536億，進口報605億
法國5月貿易平衡報逆差69億
9 / 7
德國5月出口月率+0.9%
德國5月進口月率-2.5%
德國5月貿易平衡報順差191億
關注焦點：
周五
德國6月CPI‧HICP (14：00)
JPY 日圓–美元兌日圓形成初步雙頂
美元兌日圓周五早盤自高位下滑，一度跌破161.50水準。日本財務大臣片山皋月的講話釋放了利率上升預期，導致日圓走強。在週四發表講話中，她預計利率將逐步上升，因為政府正在積極實施財政政策，同時希望加快面向家庭的日本國債產品擴容討論。在貨幣政策方面，片山強調日本央行可以不受政府表態影響自主調整政策，具體貨幣工具由央行決定，執政黨正在調整經濟藍圖中的措辭。她表示將密切關注經濟指標和市場情況，確保財政可持續性以贏得市場信任。
日本財務大臣片山皋月亦表示，政府希望鼓勵包括政府養老金投資基金(GPIF)在內的養老金機構增加對日本國內金融資產的投資，以確保公眾能直接受益於經濟增長。此番言論亦進一步支撐日圓。
技術走勢而言，美元兌日圓近期維持高位震盪格局，暫見RSI又再復下行，當前重要位置在25天平均線，上周的回跌未能有效跌破此區，故目前位於161.30的25天平均線也顯得格外重要，下一焦點則是上升趨向線161.05以至上周五的低位160.47，若然匯價今趟可下破此區，則近月的走勢將形成了一組雙頂型態，示意著美元兌日圓大有機會將開展一段較顯著的回跌走行情。以自五月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度在159.85及158.95，擴展至61.8%為158水準。至於阻力位會回看10天平均線162，至於本月以來未能突破的163關口則會視作關鍵，要慎防若後市破位，則反而可能會出現又一輪上揚；較大阻力估計為163.50及164水準。
預估波幅：
阻力 162.00 - 163.00* – 163.50 – 164.00
支持 161.05/30* - 160.47** - 159.85 – 158.95 – 158.00
本週要聞：
7 / 7
日本5月家庭支出年率-0.3%
日本5月勞動現金收入年率+3.2%
日本5月領先指標初值報116.8
日本5月同步指標初值報118.5
8 / 7
日本5月貿易平衡報順差69億
9 / 7
日本周6月機械訂單年率+52.8%
10 / 7
07：50 日本6月生產者物價指數年率‧預測:+6.8%‧前值:+6.3%
07：50 日本6月生產者物價指數月率‧預測:+0.3%‧前值:+0.9%
日本財務大臣：利率將逐步上升，日本央行自主決定貨幣政策
日本財務大臣表態鼓勵養老金增投國內資產
GBP 英鎊–英鎊步步高升，重新上闖1.35關口
美伊雙方週四連續第二日交火，但風險偏好情緒尚為受控，市場對談判將繼續持樂觀態度。美國總統特朗普表示，德黑蘭"非常渴望達成協議"，這表明和平談判可能很快恢復。此外，自周三晚6月美聯儲會議紀要公佈以來，美元承壓。委員會重申了抗擊通脹的決心，但在貨幣政策路徑上存在分歧，使投資者對下一次加息的時機存有疑慮。
英鎊兌美元自五月下旬於1.35關口多番受制，到六月中旬出現急挫，至6月24日低見於1.3139，輕微跌破3月31日低位1.3159，其後則延伸強勁的反彈勢頭至今，剛在本周四高見於1.3430。圖表見10平均線上破25天平均線，RSI維持上行，預示英鎊兌美元仍傾向有上行動力，只是當前有兩個重要關卡，一個是1.35，另一個是目前位於1.3535的下降趨向線阻力，後市需有效突破此區，才可望確立又一段升浪延展；之後目標參考5月1日高位1.3657以至1.3740，續後指向1.38關口。下方支持則要重視25天平均線，自從上周破位後，本周波動穩穩的持於此指標之上，目前位於1.3310位置，換言之，若果此區失守，則最近這一段升勢或將告終；下一級看至1.3210及1.3130，其後支撐料會看至1.3070及1.30關口。
預估波幅：
阻力 1.3500/35* - 1.3657 – 1.3740 – 1.3800
支持 1.3310* - 1.3210 - 1.3130 – 1.3070 – 1.3000*
CHF 瑞郎–美元兌瑞郎25MA續見支撐
美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，當前匯價正居於此區之上，將或見觸發又一波延伸升勢，較大阻力指向0.8150及100周平均線0.8280水準，關鍵直指0.85關口。較近支持回看25天平均線0.8030，下一級料為250天平均線0.7930及0.7870，較大支持預估在0.7760及0.7670水平。
預估波幅：
阻力 0.8150 – 0.8280 – 0.8500
支持 0.8030 - 0.7930 – 0.7870 - 0.7760 – 0.7670
本週要聞：
瑞士6月經季節調整的失業率報3.1%
AUD 澳元–澳元呈築底回穩
澳元兌美元方面，技術走勢而言，過去兩周澳元兌美元在0.69水準附近橫盤整固，以至自上周四開始略見起色；同時，圖表見RSI處於上行，5天平均線也上破10天平均線形成黃金交叉，可望澳元完成初步築底，有望迎來一定幅度的反彈行情。25天平均線0.6990將為首個參考。黃金比率計算，38.2%的反彈水準在0.7020，50%及61.8%的幅度為0.7070及0.7120。50天平均線亦要留意，自5月中旬以來匯價亦曾數度探試指標而再行回升，故目前位於0.7085的50天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.72。支持位回看0.69，較大支持看至0.6860及250天平均線0.68，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。
預估波幅：
阻力 0.6990 – 0.7020 – 0.7070/85* – 0.7120 – 0.7200
支持 0.6900 - 0.6860 - 0.6800 – 0.6700**
本週要聞：
6 / 7
澳洲6月TD通脹年率+3.9%
澳洲6月TD通脹月率-0.4%
NZD 紐元–紐西蘭央行鷹派展望繼續支撐紐元
紐西蘭央行週三將官方現金利率上調25個基點至2.50%後釋放的鷹派展望繼續為紐元提供底層支撐；美元指數在美聯儲紀要顯示決策層內部分歧後跌至周內新低，進一步助力紐元上行；此外，特朗普週四聲稱伊朗已致電尋求與美國達成協議，地緣避險情緒有所消退，進一步削弱了美元的避險買盤。
紐西蘭央行在聲明中明確表示，“進一步減少貨幣刺激可能是必要的”，以遏制通脹壓力。這一前瞻性指引的鷹派程度超出了部分市場參與者的預期。市場目前定價未來12個月累計約85個基點的加息幅度。
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，5天平均線剛在上周升破10天平均線形成利好交叉，均示意紐元兌美元短線有持穩傾向。當前支撐預估在0.5670，下一級看至0.56以至0.5570水準，其後關注0.5480/0.55。阻力則回看25天平均線0.5740及0.58，較大阻力指向0.5870及0.60關口。
預估波幅：
阻力 0.5800- 0.5870 – 0.6000
支持 0.5670- 0.5600 - 0.5570 – 0.5480/0.5500
本週要聞：
8 / 7
紐西蘭央行加息25個基點至2.5%
CAD 加元–美元/加元醞釀調整風險，關注今晚就業數據
美元兌加元近日持於高位區間，持續受制於1.4250，未有進一步延展升勢；反觀下方則大致於1.4150水準尋獲支撐，故要留意後市若匯價跌破此區或見將會啟動一輪調整行情。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準在1.4080及1.3980，50%及61.8%的回調幅度則在1.39及1.3810。阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。
預估波幅：
阻力 1.4250 – 1.4300 – 1.4420- 1.4600
支持 1.4150 – 1.4080 – 1.3980 – 1.3900 – 1.3810
本週要聞：
7 / 7
加拿大6月採購經理指數(PMI)報59.7‧前值61.3
加拿大6月季調後採購經理指數(PMI)報56.2
加拿大5月出口報771億，進口報728.6億
加拿大5月貿易平衡報順差42.4億
關注焦點：
周五
加拿大6月就業數據 (20：30)
CL 紐約期油–市場審視中東局勢發展，油價反覆靠穩
紐約期油周四回挫，投資者正在重新評估中東局勢、全球原油供應預期以及美國庫存變化對未來價格方向的影響。此前美國針對伊朗相關目標採取軍事行動，引發市場對中東供應鏈穩定性的擔憂，尤其是霍爾木茲海峽運輸安全問題再次成為市場關注焦點。不過，隨著局勢出現新的變化，市場避險情緒有所降溫。美國總統特朗普表示，伊朗方面尋求與美國達成協議，以避免地區緊張進一步升級，同時白宮官員也表示，美國仍致力於推動此前達成的諒解框架。消息緩解了投資者對於原油供應中斷的擔憂，使此前快速上漲的油價承壓回檔。與此同時，供應端壓力仍然限制油價進一步上漲空間。OPEC+近期決定繼續提高產量目標，意味著未來幾個月全球原油供應可能進一步增加。
技術圖表所見，RSI正重新回升，5天平均線剛上破10平均線，短期見油價可呈回穩。價格先前跌破250天平均線支撐，目前位於72.30美元，現又成了支撐依據。較大支持位預估在70及68.50美元，下一級料為67.80美元。上望阻力預估在74.60及25天平均線75.70，較大阻力位預料在78.20及80關口。
預估波幅：
阻力 74.60 – 75.70 - 78.20- 80.00
支持 72.30- 70.00- 68.50- 67.80
XAU 倫敦黃金–黃金於三角末端反覆爭持，本周續見受制25MA
美聯儲政策前景的仍存在高度不確定性。本週三公佈的6月16-17日FOMC會議紀要顯示，決策層在利率方向上存在分歧，許多與會者表示聯邦基金利率的適當水準將在年底處於當前目標區間內或略低於該區間。這一表述確認了美聯儲內部存在相當規模的“觀望”或“偏鴿”陣營。受此影響，美元承壓回跌。此外，週四公佈的美國經濟數據雖整體向好，包括初請失業金優於預期，但未能扭轉美元的整體弱勢。美國下周將公佈關鍵的通脹數據，還有零售銷售數據及密芝根大學消費者信心指數。
技術走勢而言，金價目前已運行於三角形態末端，但正接近探試底部水準。當前三角形上下軌分別位於4215美元及3955美元。下降通道本周阻力參考4288美元，通道支持則參考3944及3838美元。另外，利用近期雙頂形態計算，上方阻力在4213美元及4247美元，支持位於4061美元水準；以雙底形態計算反彈，上方阻力為4196.8及4257美元，下方重要支持在本月分界線4124及3994美元，若失守金價或再度轉弱。
短線阻力位先會留意4139，25天平均線亦為重要參考，過去一個多月以來，金價亦未可明確上破此指標，目前位於4148美元。下一級阻力料為4164美元，之後預估為4193及4234美元。支撐預估在4109及4081，下一級看至4054及4028美元。
倫敦黃金7月10日：
預測早段波幅：4109 – 4139
阻力 4164 – 4193 – 4234
支持 4081 – 4054 – 4028
SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月29日–1,005.80噸
6月30日–1,005.08噸
7月1日–1,005.36噸
7月2日–1,001.37噸
7月3日–1,001.37噸
7月6日–1,002.79噸
7月7日–1,002.50噸
7月8日–1,002.51噸
7月9日–1,005.65噸
7月9日上午定盤價：4107.05
7月9日下午定盤價：4130.15
XAG倫敦白銀–白銀本周先跌後回穩，關注250MA阻力
倫敦白銀方面，目前三角形範圍在56.5至73美元。本月分界線在62.4美元。長線圖顯示銀價當前大致在47.4至65.9美元之間運行，均線支持與阻力分別在48.1及67.5美元。銀價處於調整範圍內，交投區間位於57.4至66.4美元，上方關鍵阻力為50周均線所在的64.4美元。自歷史高位以來的下降平行通道保持完整，範圍在51.3至70.1美元，通道中軸支援在59.3美元；長線須突破77美元才有望重啟新升勢。以歷史高位回落至61美元再反彈所構成的調整浪衡量，範圍在57.3至64.4美元。上方分別有250天均線64.2美元及25天均線62.8美元作壓制，剛在本周初就是未能回破250天均線。
短線阻力預估在60.4及61.4，較大阻力料為62.4以至64.0。支持位初步估計為59.4及58.4，進一步指向57.4及56.7美元。
倫敦白銀7月10日：
預測早段波幅：59.4 – 60.4
阻力 61.4 – 62.4 – 64
支持 58.4 – 57.4 – 56.7
iShares Silver Trust白銀持有量：
6月29日–14,902.53噸
6月30日–14,922.22噸
7月1日–14,922.22噸
7月2日–14,939.01噸
7月3日–14,939.01噸
7月6日–14,899.63噸
7月7日–14,915.10噸
7月8日–14,899.63噸
7月9日–14,871.51噸 |