摩根士丹利发表研究报告指,药明康德(02359.HK) +2.450 (+4.210%) 沽空 $1.85亿; 比率 23.300% 首季收入及非通用会计准则经调整纯利分别录得96.5亿元人民币(下同)及26.8亿元,胜过该行预期。其中最主要的动力为美国及欧洲市场,收入分别按年增28%及26%,合共贡献收入的近80%。另外,公司持续经营业务积压订单按年扩张47%至523.3亿元,按首季的速度计,约相当於5至6个季度。
该行亦提到作为内地的合同开发及生产组织(CDMO)公司,药明康德的基本面(即资本开支、产能、积压订单及收入走势)依然强劲,即使面临新冠疫情的高基数及地缘政治带来压力下。该行予其H股目标价85港元,评级「增持」。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-29 16:25。)
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