瑞信报告指出,中广核电力(01816.HK) +0.030 (+1.563%) 沽空 $1.13千万; 比率 18.965% 去年经常性利润97.7亿元人民币,按年持平,稍低於该行预期,主因泰山等项目运作中断影响发电量下降。
该行指,基於防城港核电厂项目延期,及停运日数按年增加,该行下调集团2023至24年每股盈测4%至5%,目标价相应由1.7元下调至1.6元,维持评级「跑输大市」,因忧虑在独立发电厂(IPPs)竞争加剧下,核电价格长远潜在下跌。
该行称,因广东地区由市场价格主导的交易较多,占总售电量的15%至25%,因此今年平均电价或上升。又指去年度派息比率轻微改善至44.2%(2021年为43.5%),管理层指引2023至25年期间派息比率将逐步增加。(ka/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2023-06-05 16:25。)
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