汇丰环球研究发表报告,指交通银行(03328.HK) +0.070 (+1.007%) 沽空 $4.04千万; 比率 27.726% 去年业绩略为正面,每股盈利略逊预期,因信贷成本上升,不过,交行去年末季净息差(NIM)按季扩张;交行手续费收入及拨备前利润均恢复增长。不过,零售资产质量风险在去年下半年加剧。
汇研表示,交通银行的股本回报率(ROE)仍低於同业,可能影响其内生资本创造及未来增长潜力。业绩公布后,汇研将2026及2027年每股盈利预测分别下调0.3%及上调1.4%。维持「持有」评级,将交通银行H股及交通银行(601328.SH) +0.090 (+1.308%) A股目标价由7.6港元及7.3元人民币,上调至7.8港元及7.5元人民币。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-30 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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