| 01 | 【精密超硬材料制品供应商】公司是专业从事金刚石工具的研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为国内领先并具国际影响力的精密超硬材料制品的供应商。公司的主要产品为电镀金刚线和金刚石砂轮，其中，公司的电镀金刚线产品2014年10月被国家科学技术部、环境保护部、商务部和国家质量监督总局认定为国家重点新产品。公司的电镀金刚线、金刚石砂轮主要应用于硅材料、蓝宝石、磁性材料等行业。而且，电镀金刚线与金刚石砂轮处于硬脆材料加工的不同环节，相互之间有明显协同效应，几乎所有可以用电镀金刚线切割的材料都需要用到金刚石砂轮。公司的主要产品电镀金刚线和金刚石砂轮主要用于光伏、LED、磁性材料、集成电路等战略新兴产业。 |
| 02 | 【首发募投项目】本次公开发行股票募集资金将用于年产100万km金刚石线锯建设项目（本项目完全达产后，预计年净利润为6910.33万元。）、超硬材料制品研发中心技术改造项目和补充流动资金，分别投入募集资金12504.00万元、2779.00万元和1389.00万元。 |
| 03 | 【电镀金刚线】公司自2012年量产并销售电镀金刚线以来，不断加大投入，研发新型产品并改善产品质量。公司当时主要规格产品（0.09mm-0.45mm）于2014年10月被国家科学技术部、环保部、商务部和国家质量监督总局认定为国家重点新产品，2014年公司参与了我国首个电镀金刚石线行业标准《超硬磨料制品电镀金刚石线》的制定。目前公司产品规格齐全，可以用于蓝宝石开方和切片，硅芯切割，硅材料开方、截断、单晶硅切片和多晶硅切片等工序。在市场用量最大的硅切片线方面，公司的产品已投产并实现批量销售。报告期内，公司的电镀金刚线销量快速增长，2014年、2015年和2016年实现的销量分别为12.62万km、22.42万km和46.78万km。 |
| 04 | 【单晶技术路线份额将逐渐提升】目前，多晶电池产业化转换效率达到18.3%，已接近19%的理论值，而目前主流P型单晶电池转换效率为19%-19.5%，距离22%的理论转换效率还有较大提升空间，主流N型单晶电池的低成本产业化空间潜力更大。此外，2015年以来，单晶硅片价格下降迅速，与多晶硅片价差逐渐缩小，增强了单晶技术路线的竞争力。从2013年发展至今，国内产业化的高效单晶电池产品出货量也明显增多。单晶硅金刚线切片技术已经成熟，如隆基股份对中村超硬（nakamura）2016财务年度（2015年4月1日至2016年3月31日，下同）的电镀金刚线采购额约合人民币2.68亿元。因此，单晶硅市场份额的提升有利于拉动金刚线的市场需求。 |
| 05 | 【金刚石砂轮】公司生产的金刚石砂轮主要是树脂金刚石砂轮和青铜金刚石砂轮，并有少量电镀金刚石砂轮，原来主要应用于磁性材料的磨削、抛光。因下游客户具有同质性，公司电镀金刚线产品的发展产生了良好的协同效应，带动了公司金刚石砂轮在硅材料、蓝宝石等领域的应用，具体包括硅材料、蓝宝石晶锭、晶棒各道工序的整形磨削，蓝宝石片的倒角、背面减薄，集成电路硅片的倒角、背面减薄等 |
| 06 | 【蓝宝石切割用金刚线市场概况】在蓝宝石切割领域，因蓝宝石材料的硬度较大，传统砂浆线及金刚石结合力较弱的树脂金刚线都难以有效完成蓝宝石的切割，电镀金刚线基本已完全替代传统砂浆线。电镀金刚线主要用于蓝宝石衬底、窗口片的开方和切片等。根据经验值，电镀金刚线市场与下游蓝宝石片耗用量直接相关，切割一片2英寸的蓝宝石片需要耗用电镀金刚线2米。因此，蓝宝石切割用电镀金刚线市场的需求主要取决于蓝宝石材料的市场需求。 |
| 07 | 【拥有较强的研发与创新能力】公司自设立以来注重研发与创新，经多年积累，目前已掌握了多项金刚石工具相关的核心技术，截至本招股说明书签署日，公司累计获得专利30项（其中发明专利7项），另还有正在申报的发明专利5项和多项技术诀窍，已在电镀金刚线、金刚石砂轮两大类产品方面形成较为全面的专利体系，以及较为丰富的技术储备。 |
| 08 | 【拥有产生协同效应的产品体系】公司的主要产品电镀金刚线和金刚石砂轮两大类产品还有较明显的协同效应。该两类产品处于硬脆材料加工的不同环节（切割、磨削、抛光），几乎所有可以用电镀金刚线切割的材料，都需要用金刚石砂轮加工，从而可以共享市场与客户资源，有利于市场开拓，并于产业链中获取更多利润。公司的一类产品成功销售往往给另一类产品带来了潜在客户。报告期内，公司电镀金刚线产品在光伏硅材料、蓝宝石行业的销售带动了金刚石砂轮在该等行业销售的显著增长，公司金刚石砂轮在磁性材料行业的优势一定程度上带动了公司磁性材料用电镀金刚线的销售。 |
| 09 | 【拥有稳定优质的客户】公司的产品主要用于硅材料、蓝宝石、磁性材料等硬脆材料的切割、磨削、抛光。公司目前已与江苏协鑫、隆基股份、晶龙集团、天合光能、中环股份、昱辉阳光、亿晶光电、阳光能源等知名光伏硅材料行业企业，奥瑞德、伯恩光学、天通控股、重庆四联、南京京晶、云南蓝晶、江苏吉星、水晶光电（002273）、露笑科技（002617）、晶盛机电（300316）等知名蓝宝石企业，宁波韵升股份有限公司、横店集团东磁股份有限公司等知名磁性材料行业企业和无锡华润华晶微电子有限公司等知名集成电路行业企业建立了较稳定良好的业务合作关系。这些客户拥有较大的业务规模、较高的行业影响力、严格的供应商管理体系，与该等客户的良好业务合作关系能够为公司业务的持续稳定发展打下良好的基础。 |
| 10 | 【发展战略】公司继续坚持以“超越国际先进技术，振兴中国超硬行业，打造独具特色技术领先的创新型百年企业”为发展使命，致力于通过构建独立完整的技术研发能力、优质稳定的产品制造能力、良好的市场开拓能力，发展成为国内领先并具国际影响力的精密超硬材料制品的供应商。 |