XAU 倫敦黃金–觀望美國政府停擺發展，黃金衝擊3900關口
政府停擺可能導致關鍵經濟數據延遲發佈，包括原定周五公布的備受關注的非農就業報告。原定周四公布的周度初請失業金人數報告也未能發佈，該數據是衡量勞動力市場健康狀況的重要指標。另外，達拉斯聯儲總裁洛根表示，美聯儲上月降息是為防範就業市場狀況突然惡化的“保險”措施，但對未來進一步降息仍需“謹慎”。交易員目前預計美聯儲在10月會議進一步降息的可能性為99%。
倫敦黃金本周接連刷新紀錄高位，受美國進一步降息的預期不斷升溫、避險需求湧現和美元走軟等因素影響。美聯儲9月進行今年首次降息，市場預計2025年還將有兩次降息。中東衝突和俄烏戰爭激起市場的不安和經濟的不確定性，而在美國總統特朗普影響下的美聯儲獨立性也令人感到擔憂。央行買盤、資金持續流入黃金上市交易基金(ETF)，也支撐著黃金的漲勢。
倫敦黃金周四自高位回落，美國政府停擺進入第二天，盤中金價一度創下的紀錄高位3896美元，之後回挫至最低觸及3819，再而又扳回部份失地，尾盤見於3850美元附近。黃金整體仍維持著上探走勢，尤其上周受制於3800關口下方，但來到本周一則一舉破位，而剛在周四則止步於3900關口之前。不過，圖表見近日金價仍可持穩於9天平均線之上走高，鞏固了金價的強勢格局，目前9天平均線位置為3807。當前較近支撐預料在3845及3838美元，較大支撐料為3828及3818，延伸將指向3800關口。至於阻力位預估在3875及3894，下一級參考3914及3934美元，其後料為3972美元。
倫敦黃金10月3日
預測早段波幅：3845 – 3875
阻力 3894 – 3914 – 3934 – 3972
支持 3838 – 3828 – 3818 – 3798
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月22日–1,000.57噸
9月23日–1,000.57噸
9月24日–996.85噸
9月25日–996.85噸
9月26日–1,005.72噸
9月29日–1,011.73噸
9月30日–1,012.88噸
10月1日–1,018.89噸
10月2日–1,015.74噸
10月2日上午定盤價：3877.5
10月2日下午定盤價：3878.1
XAG倫敦白銀–白銀高位盤整，維持回位買入策略
自今年年初以來，CME白銀庫存已躍升逾60%，達到超過5.3億盎司。
倫敦白銀在周四出現回跌，輕微突破48關口至48.05美元後，則掉頭大幅度回挫，低位觸及45.88美元，接近於本周一、二的低位45.92及45.78美元，可將此區視為短期一個重要底部。並且建議可待白銀出現回調再而趁機買入。較近支持位預估在46.40及46.15美元，下一級看至45.88及45.40美元，以至44.80。當前阻力位參考46.95及47.20，較大阻力料為47.50及48.05美元，之後將指向48.55美元。
倫敦白銀10月3日
預測早段波幅：46.40 – 46.95
阻力 47.20 – 47.50 – 48.05 – 48.55
支持 46.15 – 45.88 – 45.40 – 44.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月22日–15,368.90噸
9月23日–15,469.12噸
9月24日–15,469.12噸
9月25日–15,390.07噸
9月26日–15,361.84噸
9月29日–15,521.35噸
9月30日–15,685.09噸
10月1日–15,642.75噸
10月2日–15,408.48噸
EUR 歐元–歐元反彈乏力，續呈下行趨向
美元周四上漲，交易員評估美國政府停擺的影響。停擺導致政府數據缺失，包括本應於周五公佈的9 月就業報告。美元周三下跌，此前ADP 全國就業報告顯示，9 月民間就業崗位減少3.2 萬個，這提振了美聯儲今年將再降息兩次的預期。根據CME的FedWatch工具，交易員認為美聯儲在10月會議上降息25個基點幾乎確定，並認為12月再次降息的可能性為90%。達拉斯聯儲總裁洛根表示，美聯儲9月降息是為了防範就業市場急劇惡化的風險，此舉是適當的。但她指出，目前勞動力市場降溫仍屬溫和，暗示她並不急於進一步降息。
技術圖表所見，匯價自七月初曾短暫破位1.18之後，就一直在此區多番受制，故歐元兌美元倘若未可回升此區之上，則仍見有進一步調整壓力，目前已初步跌破近一個多月走高所形成的上升趨向線支撐，以至10天平均線亦快要下破25天平均線，預料歐元兌美元仍然存在下行壓力。黃金比率計算，38.2%的調整幅度為1.1715，擴展至50%及61.8%在1.1655及1.1590。下個關鍵支撐指向1.15以至1.14關口。上方阻力回看25天平均線1.1730及1.18，較大阻力料為1.1850及1.1920水平。
預估波幅：
阻力 1.1730 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920
支持 1.1655 - 1.1590 – 1.1500 – 1.1400*
新聞簡要
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歐元區9月工業景氣指數為負10.3
歐元區9月消費者通脹預期指數為24.0
歐元區9月經濟景氣指數為95.5
歐元區9月消費者信心指數為負14.9
歐元區9月企業景氣指數為負0.76
30 / 9
歐洲央行總裁拉加德：歐元區抗美關稅韌性強，通脹風險得到控制
德國9月CPI初值較上年同期上升2.4%
德國9月CPI初值較前月上升0.2%
德國9月HICP初值較前月上升0.2%
德國9月HICP初值較上年同期上升2.4%
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歐元區9月HICP初值較上年同期上升2.2%
歐元區9月扣除食品和能源的HICP初值較上年同期上升2.4%
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歐元區8月失業率為6.3%
JPY 日圓–美元回升，政府停擺導致關鍵數據推遲
美元周四出現回升，美國政府停擺導致經濟數據匱乏。沒有跡象表明共和黨和民主黨即將就恢復政府機構運作達成協議。由於政府停擺，備受關注的周度失業金請領報告未能如期在周四公佈，8 月工廠訂單數據也被推遲。投資者和美聯儲決策者正在分析民間調查和其他估計數據，以評估美國經濟的健康狀況。芝加哥聯儲總裁古爾斯比表示，在官方數據公布之前，決策者將依賴此類替代數據。評級機構標普全球的經濟學家估計，政府停擺每持續一周，就會使經濟增長減少 0.1-0.2 個百分點。周四公佈的芝加哥聯儲數據顯示，9月美國失業率維持在4.3%。另外，根據全球再就業公司Challenger, Gray & Christmas的最新報告，9月美國雇主宣佈的裁員人數減少，但今年迄今為止的招聘計劃為2009年以來最低。此前周三發佈的ADP全國就業報告令人失望。
美元兌日圓在連續四天下跌後反彈，交易員正在關注本周末的日本執政黨總裁選舉，以尋找財政政策將如何影響日圓的線索。技術圖表見在過去一個月時間維持於145至149的區間內橫盤，然而，RSI及隨機指數已陷於超賣區域，美元兌日圓有機會在區間底部附近回穩；目前支撐位回看100天平均線146.50及145.50，下一級看至145以至7月1日低位142.66。阻力位回看148.30及149，延伸幅度料可看至150關口以至3月28日高位151.22。
預估波幅：
阻力 148.30 – 149.00 - 150.00 – 151.22 – 152.00
支持 146.50 – 145.50 – 145.00 – 142.60
本週要聞：
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央行審議委員野口旭：日本央行“比以往任何時候”都更需要加息
GBP 英鎊–技術面續呈弱勢，英鎊回跌
英鎊兌美元在連升四日後回跌，交易員開始評估英國11月預算對經濟和英鎊的影響。英國財相李韻晴的年度預算將在八周後公佈，她將努力維持財政目標，但提高稅收可能會加重本已脆弱的經濟負擔。另外，英國央行周四發佈的月度調查顯示，英國企業的招聘意願為2020年以來最弱，且預計消費者價格通脹速度為2024年初以來最快。投資者還關注央行將如何應對通脹擔憂。貨幣市場預計英倫銀行明年將降息兩次。英倫銀行貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩(Catherine Mann)表示，英國的通脹率已經持續走高，但這並不意味著進一步降息完全沒有可能。
技術圖表所見，10天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，匯價則仍受制於100天平均線下方，目前100天平均線位置在1.3490，亦即若未可收服在此區，則英鎊兌美元仍有機會再次承壓回調。當前支持位預估1.34及1.33，下一級參考1.32及200天平均線1.3140，1.30將為另一關鍵。較大阻力預估在1.3530及1.36，其後將參考1.3660及1.3730水準。
預估波幅：
阻力 1.3490 - 1.3530 – 1.3600 – 1.3660 - 1.3730
支持 1.3400 - 1.3300 - 1.3200 - 1.3140 - 1.3000
本週要聞：
29 / 9
英國8月凈消費者信貸同比增長7.1%，為2024年10月以來最快增速
英國8月抵押貸款發放金額增加43.08億
英國8月抵押貸款批准件數為64,680
英國8月消費者信貸增加16.92億
英國8月M4貨供額較前月增加0.4%
30 / 9
英倫銀行布里登：長期維持高利率將讓經濟面臨風險
英倫銀行曼恩稱英國高通脹頑固不退，但不排除進一步降息
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英國9月製造業採購經理人指數(PMI)終值為46.2
CHF 瑞郎–美元/瑞郎衝擊0.80關口
美元兌瑞郎上周衝擊0.80關口。技術圖表所見，RSI及隨機指數走高，MACD指標亦見破位訊號線，預料美元兌瑞郎仍見上行動力。當前阻力位則預計在0.80關口，同時亦是50天平均線位置，再而參考100天平均線0.8080，其後會看至8月高位0.8171。支持位則回看預估為0.7860及0.78水準，下一級預料為0.7750及0.77。
預估波幅：
阻力 0.8000* – 0.8080 – 0.8171
支持 0.7860 - 0.7800 – 0.7750 – 0.7700
AUD 澳元–澳元乏加向上破關，醞釀調整
由於黃金出口在連續幾個月的強勁增長後大幅下滑，澳洲8月商品貿易順差大幅縮減，而進口則全面增長。澳洲統計局報告稱，8月商品貿易順差從7月修正後的66億澳元降至18億澳元，這遠遠低於市場預測的順差62 億澳元。
澳元兌美元走勢，此前為重要頂部的0.66關口至今將顯得格外重要，若然明確失守此區，預計澳元即將延伸更大的回調空間。依據近月的升幅計算，38.2%幅度的調整為0.6590，50%及61.8%則在0.6555及0.6520；較大支撐看至200天平均線0.6390以至0.6280。阻力位回看0.66及50個月平均線0.6720，較大阻力料為0.68以至去年9月高位0.6942。
預估波幅：
阻力 0.6600 - 0.6720 – 0.6800 - 0.6942
支持 0.6555 – 0.6520 - 0.6390 – 0.6280
NZD 紐元–紐元跌破前期支撐，延伸下跌壓力
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，紐元在上月中旬再次於0.60關口附近受阻，再而在上周更下破了200天平均線，故此紐元兌美元尚見有進一步的下行壓力。0.58水準仍會視為一個關鍵水準，需慎防後市明確下破此區，將見紐元將作進一步探低，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55及0.54水準。較近阻力預估在25天平均線0.5880，之後仍會矚目0.60關口，較大阻力則預估在 0.6060及0.6120水準。
預估波幅：
阻力 0.5880 - 0.6000* – 0.6060 – 0.6120
支持 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 – 0.5400
CAD 加元–美元/加元續見走穩，步向1.40關口
美元兌加元走勢，近月走勢似乎正以50天平均線為重要的分界線，在之前幾個月受壓於此指標後，於7月下旬匯價作出突破，其後至今則多次在50天平均線獲見支撐，目前位於1.3770，換言之，也要慎防若明確失守此區，則見有進一步的下行壓力；而圖表見RSI及隨機指數走升，預示美元兌加元短期仍有上試動力。支持位預估在1.3830及1.36水平，較大支撐參考1.35關口以至1.3418。阻力位回看1.3960及250天平均線1.40，其後將看至1.42水準。
預估波幅：
阻力 1.3960 - 1.4000* – 1.4200
支持 1.3830 - 1.3600 – 1.3500 – 1.3418
CL 紐約期油–油價跌至四個月低點，市場擔憂OPEC+增產
油價周四下跌，創四個月新低，連續第四個交易日走低，因市場在OPEC+周末會議前對供應過剩感到擔憂。美國原油期貨結算價1.30美元，或2.1%，報每桶60.48美元，為5月30日以來最低。三位知情人士表示，OPEC+可能在11月將增產多達50萬桶/日，是10月增幅的三倍，沙特尋求奪回市場份額。
技術圖表所見，技術圖表見RSI及隨機指數已多日橫盤於超賣區間，故短線可望油價可稍為走穩。上方阻力估計為62.60及50天平均線64.10，較大阻力預估在66.40，下一級看至68及70美元關口。至於較近支撐料為60關口及57.70，下一級留意57及5月5日低位55.30美元。
預估波幅：
阻力 62.60 - 64.10 - 66.40 – 68.00 – 70.00
支持 60.00* - 57.70 – 57.00 - 55.30
本週要聞：
EIA：美國一周煉廠產能利用率下降1.6個百分點
EIA：美國一周原油每日進口量增加7.1萬桶
EIA：美國一周原油庫存增加179.2萬桶
EIA：美國一周汽油庫存增加412.5萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存增加57.8萬桶 |