1. 8月2日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.96%，標普500指數期貨跌1.16%，納指期貨跌1.68%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌1.76%，英國富時100指數跌0.47%，法國CAC40指數跌0.93%，歐洲斯托克50指數跌1.76%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.14%，報76.42美元/桶。布倫特原油漲0.19%，報79.67美元/桶。

市場消息

今晚，美國非農將為降息預期“添把火”?美國7月就業市場可能有所降温，因經濟逐漸放緩，且颶風Beryl料令就業動能減弱。不過，即使美國勞工部將於週五晚些時候發佈的7月份非農就業報告確實顯示就業形勢轉弱，預計這種放緩也只會是漸進式的，與美聯儲希望推動的温和放緩保持一致。據道瓊斯的普遍估計，美國7月非農就業報告預計將顯示，7月份非農就業人數將增加18.5萬，低於6月份的20.6萬，失業率將保持在4.1%。過去一年半的就業報告經常超出市場預期。但一些經濟學家認為，這份報告可能是更為疲軟的，高盛預計，肆虐德克薩斯州大部分地區(尤其是休斯頓)的颶風Beryl將減少1.5萬個工作崗位;該投行認為，總就業人數增長將更接近16.5萬。

債券交易員已消化年內三次降息預期，今夜7月非農數據或為美聯儲“敲響更多警鐘”。鑑於經濟數據被視為鞏固了美聯儲今年降息三次的理由，美債在經歷今年以來表現最好的一個月後上漲。此前一項製造業指標結合上週初請失業金人數超預期飆升進一步表明，美國勞動力市場正在降温。週四，10年期美債收益率自2月以來首次跌破4%，兩年期美債收益率一度下滑11.5個基點，至4.14%。週五，美國將公佈更廣泛的7月非農就業數據，交易員和政策制定者都將密切關注這些數據。據最新報道，市場預計2024年美聯儲降息100個基點的可能性為50%。利率掉期市場顯示，美聯儲2024年降息中有50%的可能性有一次降息為50個基點。

“泡沫預言家”Grantham旗下公司：“七巨頭”沒有泡沫，市盈率中位數僅為27倍。美國股市2024年的強勁反彈讓華爾街的一些人相信，美股可能處於類似於互聯網泡沫時代之中。然而，傳奇的價值投資者，被稱為“泡沫預言家”的Jeremy
Grantham旗下GMO公司的投資組合經理們認為，將當今的“七巨頭”與上世紀90年代末的繁榮和蕭條週期相提並論並不合理，因為在這些巨型科技公司的基本面和倍數方面，沒有那麼多值得擔憂的因素。在2000年，美國市值前十名公司的市盈率中位數為60倍，因為投資者被當時的通信革命和該組公司在過去五年中每年22%的基本回報所“迷惑”。GMO根據公司的股息收入和每股收益增長計算公司的基本回報。

憂心美聯儲“慢半拍”，全球股市上演踩踏式拋售。隨着越來越多的美國經濟放緩跡象刺激人們轉向美國國債和黃金等避險資產，全球股市踩踏式拋售正在上演。週五，亞洲股市跟隨全球暴跌，日本股市出現自2016年以來表現最糟糕的一天。芯片製造商也加入了美國科技股的拋售行列，主要製造商SK海力士暴跌10%。歐股開盤後也出現下跌，歐洲斯托克600科技指數一度跌3.3%，至1月以來的最低水平。整體來看，在今晚公佈一份可能至關重要的非農就業報告之前，交易員正在紛紛撤資。這一走勢突顯出，市場情緒已經迅速偏離了人們對美聯儲將能夠實現經濟軟着陸的預期。本週，對美國國債的搶購使10年期國債收益率自2月以來首次跌破4%。

個股消息

頂住在華銷售遇冷壓力，蘋果(AAPL.US)      Q3銷售額、EPS超預期。蘋果總銷售額同比增長5%，至858億美元，超過了市場預期的845億美元;每股收益為1.40美元，超過市場預期的1.35美元。這段銷售期通常是蘋果銷售最慢的時期之一，因為此時許多消費者都在等待秋季推出的下一代iPhone。不過，來自中國的銷售額下降6.5%，至147億美元。分析師此前預計為153億美元。儘管第三財季整體銷售額反彈並超出市場預期，但在華銷售低迷再次引發了人們對蘋果在其最重要的海外市場之一失去優勢的擔憂。該公司在中國市場面臨着更激烈的競爭。蘋果將在華銷售下滑主要歸因於美元走強的影響，稱其在中國的基礎業務實際上比以前更健康。

盤前跌超8%!利潤暫讓位於AI支出，亞馬遜(AMZN.US)      Q3利潤指引低於預期。亞馬遜Q2總收入同比增長10%，至1480億美元，而分析師的平均預期為1488億美元。營業利潤為147億美元，同比增長接近翻一番，分析師平均預期為136億美元左右，將營業利潤率從2023年同期的5.7%提高到9.9%。每股盈利為1.26美元，高於去年同期的0.65美元，也高於預期。儘管如此，冒着華爾街不滿的風險，亞馬遜告訴投資者，利潤將暫時讓位於在人工智能方面的鉅額支出。該公司對第三季度的利潤指引也低於華爾街預期。去年銷售額增長創歷史新低的雲業務，在第二季度繼續復甦。截至發稿，該股盤前跌超8%。

盤前暴跌21%!英特爾(INTC.US)      Q3業績展望令人失望，並宣佈裁員1.5萬人。英特爾第二季度銷售額為128億美元，下降1%，低於分析師一致預期129.5億美元，不計某些項目，該公司每股利潤為0.02美元，低於分析師預期的每股0.10美元。值得注意的是，公司給出的第三季度業績指引令人有些失望，此外還宣佈將裁員逾1.5萬人。該公司預計下一季度銷售額將達到125億至135億美元，遠低於彭博彙編的分析師一致預期143.8億美元。剔除某些項目後，英特爾預計每股將虧損3美分，而分析師預期為每股盈利30美分。華爾街預計，該公司今年總銷售額將略有增長，但距離2021年的峯值仍低了200多億美元。截至發稿，該股盤前下跌21%，報22.71美元。

Booking(BKNG.US)      Q2業績穩健，但Q3指引疲軟。Booking
Q2總營收為58.59億美元，同比增長7%，好於分析師平均預期的57.68億美元;淨利潤為15.21億美元，同比增長18%;調整後的每股收益為41.90美元，同比增長11%，好於分析師平均預期的38.20美元。Q2客房預訂夜數同比增長7%;包括税費在內的總旅遊預訂量為414億美元，同比增長4%，低於418億美元的分析師預期。該公司預計，第三季度客房預訂夜數將同比增長3%至5%，並將此歸咎於歐洲旅遊市場的“温和放緩”。這一增長預期低於分析師平均預期的6.6%。此外，該公司補充稱，由於機票價格下跌，預計第三季度總旅遊預訂量將同比增長2%至4%，這同樣低於分析師平均預期的6.9%。

Snap(SNAP.US)      Q2營收、Q3盈利指引均遜於預期。Snap
Q2營收同比增長16%至12.4億美元，低於分析師平均預期的12.5億美元;淨虧損為2.5億美元，上年同期淨虧損為3.8億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)為5497.7萬美元，好於分析師平均預期的4110萬美元，上年同期為-3847.9萬美元;調整後的每股收益為0.02美元，符合分析師平均預期。展望未來，Snap預計，第三季度營收為13.4億至13.8億美元，預測區間中值符合分析師平均預期的13.6億美元;預計調整後的EBITDA為7000萬至1億美元，預測區間中值不及分析師平均預期的1.105億美元。

廣告銷售及流媒體轉型推動增長，Roku(ROKU.US)      Q2業績超預期。得益於強勁的廣告銷售以及向流媒體平台的持續轉型，Roku(ROKU.US)      第二季度營收超過市場預期，虧損也小於預期。財報顯示，Roku
Q2總營收同比增長14%至9.68億美元，好於分析師平均預期的9.38億美元。按業務劃分，平台營收(包括數字廣告和無廣告訂閲)為8.24億美元，同比增長11%;設備營收為1.44億美元，同比增長39%。展望未來，Roku預計，第三季度營收為10.10億美元，符合預期;預計淨虧損5000萬美元，調整後的EBITDA為4500萬美元。

繼赫斯(HES.US)      收購推遲後又一噩耗：煉油利潤率下降拖累雪佛龍(CVX.US)      Q2利潤不及預期。雪佛龍Q2營收從上年同期的489億美元增至511.8億美元，市場預期為508億美元。淨利潤下降26%，至44.3億美元，合每股2.43美元，上年同期為60.1億美元，合每股3.20美元。在調整2.43億美元的外匯影響後，每股收益為2.55美元，市場預期為2.93美元。受煉油利潤率下降的影響，雪佛龍(CVX.US)      第二季度利潤未能達到市場預期。總體而言，雪佛龍的全球石油當量產量增長了11%，達到329萬桶/天，二疊紀盆地的產量創歷史新高。

埃克森美孚(XOM.US)      Q2利潤超預期，先鋒自然資源交易推動產量創紀錄。埃克森美孚第二季度每股收益為2.14美元，比市場普遍預期高出11美分。對先鋒自然資源的收購於今年5月初完成，這幫助埃克森美孚的整體產量環比提高了15%，併為今年日均產量超過400萬桶奠定了基礎。淨利潤為92.4億美元，高於上年同期的78.8億美元。埃克森美孚的業績讓投資者確信，儘管原油市場發出了看跌信號，但這家石油巨頭完全有能力將股票回購規模提高15%，達到每年200億美元。該公司是今年表現最好的大型石油股，第二季度經營活動產生的現金流從上年同期的94億美元攀升至105億美元。

英偉達(NVDA.US)      或遭美國司法部反壟斷審查，盤前跌超3%。英偉達因收購初創公司Run:ai的計劃可能涉及反壟斷問題，正面臨美國司法部的審查。另外，消息人士透露，美國司法部也在調查英偉達的商業行為，因為該公司在高端人工智能(AI)芯片市場上佔有高達90%的份額。英偉達可能在人工智能領域擁有太多的權力，這引發了反壟斷監管機構的關注。今年4月，英偉達宣佈了收購以色列Run:ai的計劃。Run:ai通過使多個工作負載並行運行，減少完成任務所需的GPU數量，使人工智能芯片更高效。截至發稿，英偉達盤前跌超3%，報105.60美元。

特斯拉(TSLA.US)      7月國內銷量同比大增47%，Model
3創歷史交付紀錄。特斯拉上海超級工廠7月交付量達到74117輛，交付量同比增長15%，其中，據權威媒體統計，國內銷量持續熱銷已達到4.6萬輛，同比猛增47%。從車型的銷量表現來看，Model
Y有望持續霸榜國內乘用車市場;Model 3的交付量創上海超級工廠交付歷史最高;特斯拉國內銷量創單季度首月史上最高。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國7月非農就業人口變動季調後(萬)。

北京時間22:00：美國6月耐用品訂單月率修正值(%)、美國6月工廠訂單月率(%)。

次日北京時間01:00：美國截至8月2日當週全美鑽井總數(口)。

次日北京時間03:30：CFTC公佈周度持倉報告。

業績預告

週六：伯克希爾哈撒韋(BRK.A.US)