1. 7月18日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.15%，標普500指數期貨漲0.18%，納指期貨漲0.45%。英偉達等科技股盤前小幅反彈。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.20%，英國富時100指數漲0.65%，法國CAC40指數漲0.54%，歐洲斯托克50指數漲0.22%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.18%，報81.29美元/桶。布倫特原油跌0.19%，報84.92美元/桶。

市場消息

特朗普有望大勝引發市場擔憂，能源和金屬領域面臨衝擊。據報道，特朗普有望在11月取得歷史性的大勝，可能獲得多達330張選舉人票，而贏得美國總統大選只需270張選舉人票。此外，包括參議院多數黨領袖查克·舒默和眾議院最高代表哈基姆·傑弗里斯在內的國會民主黨人已私下向拜登表達了他們的擔憂。拜登在幾乎所有全國和搖擺州民意調查中都落後於特朗普。一項民意調查發現，近三分之二的民主黨選民希望他下台。據悉，朗普若再次當選可能帶來的通脹上升和貿易保護主義政策將對能源和金屬市場產生顯著影響。報告還預計，若出現“紅色浪潮”，美國石油和天然氣產量可能增加，而農產品市場則可能因美國經濟強勁和烏克蘭局勢緩和而出現波動。

歐佩克+代表：八月會議只是例行公事，不會改變增產計劃。歐佩克+代表預計，該組織下個月召開的監測會議將是例行會議，不會改變從第四季度開始的增產計劃。據瞭解，以沙特阿拉伯和俄羅斯為首的歐佩克上月同意，從10月開始逐步恢復大約220萬桶/日的原油產量。當時這一消息導致油價應聲下跌，但在官員們強調委員會可以在必要時推遲增產後，市場開始反彈，布倫特原油期貨交易價格回升至每桶85美元附近，緩解了該組織的緊迫感。與會代表表示，目前沒有計劃讓聯合部長級監督委員會就產出政策提出任何建議。這將使歐佩克+仍有幾周時間考慮是否繼續增加供應。這將與此前參與所謂“自願”減產的八個歐佩克+成員國的決定保持一致。

“七巨頭”市值單日蒸發5800億美元，小盤股經歷5天“空前反彈”。標普500指數週三收跌1.38%，納斯達克100指數收跌2.9%，創下2022年12月以來的最大單日跌幅，作為權重股的“七巨頭”全數下跌，其中英偉達(NVDA.US)      跌幅居前，挫逾6.6%，蘋果(AAPL.US)      跌2.5%。“七巨頭”市值單日總計蒸發約5800億美元(約合4.21萬億元人民幣)。值得注意的是，股市出現半拋售之際，投資者最近正從大盤股轉向小盤股。這種輪動始於上週，此前最新通脹數據讓投資者對美聯儲將在9月開始降息更加樂觀。週三，小盤股指數下跌約1%，以科技股為主的納斯達克100指數下跌近3%。羅素2000指數在短短五天內漲幅高達12%，創下2024年新高。

重要官員先後表態，美聯儲“7月不降9月降”已成定局?前達拉斯聯儲主席卡普蘭表示，鑑於近期通脹方面的進展，美聯儲可能會在9月降息，但此舉不太可能標誌着全面降息週期的開始。2021年10月離開達拉斯聯儲、現任高盛副董事長的卡普蘭週四表示：“9月降息的路徑非常清晰。我認為美聯儲很有可能在12月再降息一次。”“但這並不意味着美聯儲將啟動降息週期，因為財政赤字高企、能源價格居高不下。美聯儲將逐次會議做出決定。”鮑威爾在週一的講話中表示，第二季度的經濟數據使政策制定者更加確信通脹正朝着美聯儲2%的目標下降，這可能為近期的降息鋪平道路。

美聯儲理事沃勒：美聯儲或很快降息，降通脹取得穩步進展。美聯儲理事沃勒週三暗示，只要通脹和就業方面沒有出現重大意外，美聯儲很快就會降息。沃勒在一次會議上表示：“我相信目前的數據與軟着陸的預期相符，我將在未來幾個月尋找支持這一觀點的數據。因此，儘管我不認為我們已經達到了最終目標，但我確實認為我們正在接近有理由下調政策利率的時刻。”與其他政策制定者的言論一樣，沃勒的觀點表明，聯邦公開市場委員會(FOMC)在本月晚些時候的政策會議上不太可能降息，在9月降息的可能性更大。近幾個月的數據顯示，美國通脹在2024年第一季度出人意料地走高之後，如今已有所緩解，這讓美聯儲官員們變得更加樂觀。

個股消息

奈飛(NFLX.US)      Q2財報公佈在即，用户增長仍是市場焦點。流媒體巨頭奈飛將於7月18日(週四)美股盤後公佈第二季度業績。華爾街目前預計，奈飛Q2營收將同比增長16%至95.2億美元，每股收益預計為4.54美元。數據顯示，奈飛股價今年迄今為止已累計上漲逾33%。而第二季度業績可能將成為奈飛股價的下一個催化劑。除了基本的財務指標之外，奈飛的股票表現還與其淨新增訂閲用户數量掛鈎。奈飛的股價在2022年暴跌了51%，原因就是用户增長停滯，其用户數量在當年連續兩個季度下降。不過，在推出了含廣告的訂閲服務、以及打擊共享密碼之後，奈飛的用户增長在2023年出現了反彈，並推動該股在2023年上漲了65%。

“芯片代工之王”名副其實!AI熱潮助推台積電(TSM.US)      Q2業績再超預期，上調2024年資本支出指引。台積電Q2營收為6735.10億元新台幣(約合208.2億美元)，同比增長40.1%、環比增長13.6%，同比增幅高於分析師平均預期的35.5%;淨利潤為2478.45億元新台幣，同比增長36.3%、環比增長9.9%，高於分析師平均預期的2350億元新台幣。每股收益為9.56元新台幣，高於上年同期的7.01元新台幣和上一季度的8.70元新台幣。展望未來，台積電預計，第三季度營收為224億至232億美元，意味着29.5%至34.1%的同比增幅;預計第三季度毛利率為53.5%至55.5%;預計第三季度營業利潤率為42.5%至44.5%。

機票價格戰壓縮利潤空間，美聯航(UAL.US)      Q3盈利指引不及預期。美聯航Q2營收為149.86億美元，同比增長5.7%，基本符合市場預期。淨利潤為13.23億美元，同比增長23.1%;攤薄後每股收益為3.96美元，高於上年同期的3.24美元。調整後的每股收益為4.14美元，好於市場預期的3.93美元，但低於上年同期的5.03美元。美聯航預計，第三季度調整後的每股收益將在2.75美元至3.25美元之間，低於市場預期的3.38美元。美聯航與其競爭對手達美航空一樣警告稱，廉價航空公司今年夏天為填補超額座位而採取的降價措施正在給整個航空業帶來壓力。

美國鋁業(AA.US)      Q2業績為鋁行業“添喜”，下半年有望維持高景氣。美國鋁業Q2調整後每股收益0.16美元，市場預期為0.08美元，上年同期每股虧損0.35美元。第二財季銷售額29.1億美元，同比增長8.3%，市場預期為28.5億美元;第二財季調整後息税前利潤3.25億美元，市場預期為3.14億美元，上年同期1.37億美元。受價格和出貨量上升的提振，美國鋁業第二季度扭虧為盈。該公司的財務業績與上一季度的虧損相比出現了顯著好轉，收入環比增長了12%。美國鋁業Q2淨利潤為2000萬美元(合每股0.11美元)，較第一季度虧損2.52億美元(合每股-
1.41美元)和上年同期虧損1.02億美元(合每股- 0.57美元)大幅回升。

5G設備市場持續低迷，諾基亞(NOK.US)      Q2銷售不及預期。由於移動網絡升級投資不足繼續阻礙5G設備市場的發展，諾基亞第二季度銷售額低於分析師預期。該公司週四在一份聲明中表示，第二季度淨銷售額同比下降18%，至44.7億歐元(49億美元)，分析師平均預期為47.6億歐元。可比營業利潤從上年同期的6.19億歐元降至4.23億歐元(合4.6238億美元)，同比下降32%。諾基亞維持對2024年全年展望不變。該公司目前預計可比營業利潤將在23億至29億歐元之間，可比營業利潤的自由現金流轉化率在30%至60%之間。

處方藥Entresto和Kesimpta銷量超預期，諾華製藥(NVS.US)      再次上調全年盈利指引。諾華製藥二季度營收為125.12億美元，同比增長9%;淨利潤為32.46億美元，同比增長43%;每股收益為1.60美元，上年同期為1.09美元。調整後營業利潤為49.53億美元，同比增長17%，超出事情預期的46億美元;核心每股收益為1.97美元，上年同期為1.69美元。諾華製藥表示，預計全年調整後營業利潤將以“中高雙位數”百分比增長，而之前的預期為“低兩位數至中高雙位數”百分比。

股價創歷史新低!精神航空(SAVE.US)下調Q2業績指引，分析師警告公司或面臨“重組或破產風險”。精神航空表示，由於營收下降和輔助業務定價表現不佳，預計該航空公司的虧損將超過預期。這一悲觀預期令華爾街分析師感到失望，也打擊了投資者的信心，週三美股，精神航空股價盤中一度跌至2.80美元，創歷史新低，截至收盤，該股下跌逾10%，報2.82美元。精神航空目前預計第二季度將虧損1.73億至1.6億美元，此前預期為虧損1.45億至1.2億美元，原因是非機票收入可能降至人均64美元，從而使第二季度的營收從此前估計的13.2億至13.4億美元降至12億美元。

高位套現，英偉達(NVDA.US)      CEO黃仁勛出售3060萬美元股票。根據美國證券交易委員會的一份文件，英偉達CEO黃仁勛本週出售了3060萬美元的股票。黃仁勛於7月15日和16日出售，出售價格在126.34美元至130.34美元之間。黃仁勛仍持有約7870萬股英偉達股票。該文件稱，“報告的交易是根據2024年3月14日報告人通過的10b5-1交易計劃進行的。”此前，黃仁勛在7月5日至7月8日期間出售了3070萬美元的股票，並在6月的最後一週出售了1.69億美元的股票。英偉達週三收跌6.6%，至117.99美元。這是整個半導體行業集體低迷的一部分，此前有報道稱美國政府可能對該行業實施進一步的出口限制。

亞馬遜(AMZN.US)      Prime Day首日線上消費堪稱火爆! 單日銷售額遠超2023年。Adobe
Analytics最新報告顯示，在亞馬遜Prime
Day會員日的第一天，美國各大零售商的線上銷售額約為驚人的72億美元，相比之下2023年在Prime
Day促銷活動的兩天內線上銷售額約為127億美元。統計數據顯示出，亞馬遜在這個月從其他大型零售商手中奪走了一部分市場份額，因為顧客可以在十年前開始的Prime
Day享受到相當大規模的購物折扣，並且可以訂購當天或僅僅一天就能實現遠程送達的商品。亞馬遜Prime Day會員日於美東時間7月16日至17日持續進行。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國截至7月13日當週初請失業金人數(萬)、美國7月費城聯儲製造業指數。

北京時間22:00：美國6月諮商會領先指標月率(%)。

北京時間22:30：美國截至7月12日當週EIA天然氣庫存變動(億立方英尺)。

北京時間次日凌晨01:00：美國7月18日10年期TIPS競拍-總金額(億美元)。

北京時間次日凌晨04:00：美國5月外資淨買入長期證券(億美元).

北京時間22:00：2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比接受採訪。

北京時間次日凌晨01:45：2026年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根在一場活動上致開幕詞。

業績預告

週五早間：奈飛(NFLX.US)     

週五盤前：美國運通(AXP.US)      、斯倫貝謝(SLB.US)