<匯港通訊> 中金公司發報告指,下調安踏體育(02020)目標價12%至95.65港元,主要考慮行業估值中樞有所回落。維持公司2024和2025年每股盈利預測4.63和4.94元人民幣不變。維持「跑贏行業」評級。
中金公司指,安踏體育第二季安踏品牌零售流水年增高單位數,FILA品牌零售流水年增中單位數,其他品牌(不含2023年以來新增品牌)零售流水年增40-45%。公司計劃安踏品牌強化大單品打造,推動核心場、奧萊等不同店型對渠道的適配;FILA持續推動門市形像升級和專業品類突破。雖然2023年上半年收入和利潤率存在高基數,但考慮到2023年下半年FILA的謹慎備貨以及2024年以來良好的業務計劃達成和費用控制,管理層對全年業績達成具備信心。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊